This macro-market analysis is based on the fact that I (@mifseeThis is a record of my personal study to gain a bird's eye view of the daily macro environment when making investment decisions in the U.S. market. The contents may contain errors or differences from the actual situation. Please be aware of this before reading this report.
Notable Rising Issues (from watch list)
上昇銘柄ウォッチリスト（2025/10/28 終値ベース）
| name of a or the Buddha | closing price (stock exchange, etc.) | volatility | theme | insight |
|---|---|---|---|---|
| CCJ（カメコ） | 106.91 | +23.42% | ウラン・原子力燃料 | 米政府の原発800億ドル建設合意報道でセクター急騰 |
| W（ウェイフェア） | 106.52 | +23.22% | EC・家具 | Q3売上$3.1B・収益性改善の決算好感 |
| AGYS（アジリシス） | 141.12 | +22.56% | 宿泊向けSaaS | Q2売上$79.3M・通期見通し上方修正 |
| NOK（ノキア） | 7.77 | +22.17% | 通信機器・AI | NVIDIAの10億ドル出資とAI提携発表 |
| LEG（レゲット・アンド・プラット） | 10.59 | +15.36% | 家具部材・多角化製造 | Q3決算で通期ガイダンス維持・再編進捗評価 |
| UEC (Uranium Energy) | 15.23 | +14.34% | uranium development | 原発建設合意報道によるウラン関連物色 |
| CLS (Celestica) | 326.45 | +8.16% | EMS・AIデータセンター | Q3決算好調・投資家デイ開催と見通し引き上げ |
| UPS（ユナイテッド・パーセル・サービス） | 96.36 | +8.00% | logistics | Q3利益上振れ・大規模リストラ効果示唆 |
| CFLT（コンフルエント） | 23.75 | +7.56% | データストリーミング・AI基盤 | Q3売上$298.5M・EPS$0.13の予想超過 |
| ATI（エー・ティー・アイ） | 98.53 | +7.44% | 特殊金属・航空防衛 | Q3好決算・通期ガイダンス引き上げ |
| CHKP（チェック・ポイント・ソフトウェア） | 203.56 | +6.18% | cyber security | Q3ビリング20%増・EPS$3.94で大幅ビート |
下落銘柄
| name of a or the Buddha | closing price (stock exchange, etc.) | volatility | theme | insight |
|---|---|---|---|---|
| FLUX (Flux Power) | 4.34 | -21.94% | Industrial Lithium Battery | 特になし |
| ZBRA（ゼブラ・テクノロジーズ） | 274.31 | -11.68% | 自動認識・モバイル端末 | Q3は売上・EPSビートも、関税費用言及と評価修正で失望売り |
| RMBS（ランバス） | 103.72 | -8.71% | メモリIP・半導体 | Q4売上$184–190Mガイダンス提示で成長減速懸念 |
personal impression
ノキアの戦略出資や米政府の原発建設合意といったマクロ級ニュースがセクター全体を牽引。
加えてAGYS・CLS・ATI・CHKP・UPSなど決算での上振れや見通し改善が素直に評価。
景気敏感の物流・製造からAI・セキュリティ・原子力まで物色の裾野拡大。テーマはAIインフラと原子力の二極化、そこに好決算銘柄の上乗せという構図。
一方で、ZBRAはビートでも関税費用と先行き不透明感でバリュエーション調整。RMBSは高成長持続への期待剥落。
market insight
【分析日】2025/10/28
general mood
米消費者信頼感の下振れandメガテック決算の強弱錯綜The tug of war of the米10年利回りの4%攻防継続andドルの高原状態がバリュエーションを中立化。原油の供給不安一服and金の下げ止まり模索による資源セクターの選別継続。欧州は景況感の持ち直し一服と企業決算の個別色。東京は円の高止まり一服と先物主導の買い戻しで下値難の地合い。
equity
| index | closing price (stock exchange, etc.) | compared to previous day | background |
|---|---|---|---|
| Dow (i.e. Dow-Jones) | 47,012.40 | −46.04 (−0.10%) | イベント前のポジション調整とディフェンシブ選好 |
| S&P 500 | 6,782.10 | +8.00 (+0.12%) | クオリティ成長とメガテックの選別買い |
| National Association of Securities Dealers Automated Quotations | 23,210.50 | +69.17 (+0.30%) | 半導体・ソフトの相対強さと金利膠着 |
| Nikkei 225 | 49,255.10 | +136.38 (+0.28%) | 円高一服と先物買い戻し |
| STOXX600 | 575.20 | +0.22 (+0.04%) | 決算選別とエネルギー一服の拮抗 |
bond
| home (i.e. hometown, home country) | 10-year yield | Change from previous day (bp) | Comment |
|---|---|---|---|
| United States of America | 4.02 % | 0 | 4%攻防のレンジ膠着 |
| Germany | 2.60 % | −1 | 景況感一服と供給要因の均衡 |
| Japan | 1.66 % | 0 | 政策待ちと需給均衡の継続 |
exchange (e.g. foreign)
- USD/JPY 151.25（−0.02%）：米金利レンジと介入警戒の綱引き。
- EUR/USD 1.1680（+0.02%）：欧州株底堅さとドルの高原状態の均衡。
- USD/CNY 7.1185（−0.00%）：強め仲値運用下の狭いレンジ推移。
commodity
| list of articles | closing price (stock exchange, etc.) | compared to previous day | driver (of a vehicle) |
|---|---|---|---|
| WTI crude oil | $59.30/bbl | −0.20% | 供給不安一服と在庫思惑の綱引き |
| Brent Crude Oil | $63.40/bbl | −0.14% | スプレッド修正とマクロ不透明感 |
| natural gas | $3.03/MMBtu | −0.33% | 在庫見通しと気温予想の調整 |
| Gold (physical) | $4,152.00/oz | +0.09% | 利下げ観測の残存とドル高の綱引き |
| silver | $49.10/oz | −0.24% | 金連動と工業需要の選別 |
| copper | $4.9360/lb | −0.02% | 在庫低位も中国需要不確実の重石 |
crypto
- ビットコイン $109,300.00（−0.16%）：イベント前のリスク抑制とテック待ちの様子見。
- イーサリアム $4,010.00（−0.12%）：材料乏しくアルト循環の細り。
Macro event focus (next 3-4 business days)
- 2025/10/29（水）米・新築住宅販売：住宅需要の底堅さと金利感応度の点検。
- 2025/10/30（木）米・Q3 GDP（速報）:成長モメンタムと価格動向の同時評価。
- 2025/10/31（金）米・PCEデフレーター/シカゴPMI:物価の粘着度と景況感の最終チェック。
- 2025/11/01（土）中国・財新製造業PMI：外需鈍化下の底打ち確認。
Insight Summary
- cryptoBTC: BTC is a105–110kレンジの保ち合い継続観、ETHは軽量スタンス維持が良さげ。
- stock (company):クオリティ成長×ディフェンシブを軸に決算分岐へ備えるのが無難。
- bond：米10年は4%近辺の往来継続観、デュレーション中立やや長めが妥当。
- exchange (e.g. foreign):ドルの高原状態想定、USD/JPYは151近辺のレンジ回転が良さげ。
- 原油：供給ヘッドライン一服でselling on the recovery trendis appropriate.
- 貴金属：金は段階買い継続、銀はボラ前提の短期回転が無難。
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