This macro-market analysis is based on the fact that I (@mifseeThis is a record of my personal study to gain a bird's eye view of the daily macro environment when making investment decisions in the U.S. market. The contents may contain errors or differences from the actual situation. Please be aware of this before reading this report.
Notable Rising Issues (from watch list)
ウォッチリスト概況（2025/08/01 終値ベース）
| description | theme | closing price (stock exchange, etc.) | rate of return | Personal note Insight |
|---|---|---|---|---|
| RDDT | ソーシャルメディア | 188.64 | +17.47 % | AI広告好調でQ2上振れ |
| NVT | Power Infrastructure | 89.88 | +14.61 % | Q2決算ビートで買い集中 |
| LTRN | AI Drug Discovery | 4.77 | +7.43 % | Continued daily rise |
| FIG. 1 | Design SaaS | 122.00 | +5.63 % | IPO2日目も二桁続伸 |
| ADMA | バイオ医薬 | 19.33 | +3.37 % | earnings expectations |
market insight
general mood
米 7 月雇用統計の大幅下振れと追加関税発表が重なり、主要 3 指数はそろって年初来最大の下げ。S&P500 は 1.6％安で 6,238.01、ダウは 1.2％安で 43,588.58、ナスダックは 2.2％安で 20,650.13。米 10 年債利回りは 4.37％へ低下し安全資金流入を示唆しつつ、ドル高が加速。欧州 STOXX600 は 535.79（-2.63％）と関税懸念で急落。日本株は 40,799.60（-0.66％）へ続落し、リスクオフ色が世界で強まった。
equity
| index | closing price (stock exchange, etc.) | compared to previous day | One word background |
|---|---|---|---|
| Dow (i.e. Dow-Jones) | 43,588.58 | -542.40 (-1.2%) | 雇用悪化と関税不安 |
| S&P 500 | 6,238.01 | -101.38 (-1.6%) | ハイベータ株中心に売り |
| National Association of Securities Dealers Automated Quotations | 20,650.13 | -472.32 (-2.2%) | 半導体・クラウド利確 |
| Nikkei 225 | 40,799.60 | -270.22 (-0.66%) | 円高警戒と米株安連動 |
| STOXX600 | 535.79 | -14.45 (-2.63%) | 自動車・素材主導で急落 |
資金はディフェンシブと米国債へ退避、ハイテク主導の上昇トレンドに明確なブレーキ。
bond
| home (i.e. hometown, home country) | 10-year yield | Change from previous day (bp) | evaluation |
|---|---|---|---|
| United States of America | 4.37% | -1 | 弱い雇用で利下げ思惑再燃 |
| Germany | 2.72% | +3 | インフレ粘着的で上昇 |
| Japan | 1.56% | +0.4 | 日銀正常化観測続く |
安全資産需要と政策思惑が交錯、米独スプレッドは縮小傾向。
exchange (e.g. foreign)
- USD/JPY 147.38（+0.67%）：米金利高と関税リスクでドル買い継続
- EUR/USD 1.1586（+1.49%）：弱い米雇用でショート巻き戻し
- USD/CNY 7.2005（+0.09%）：追加関税観測で元売り圧力
commodity
| list of articles | Closing Price (USD) | compared to previous day | driver (of a vehicle) |
|---|---|---|---|
| WTI crude oil | 67.33 | -1.93% | 需要減速懸念 |
| Brent Crude Oil | 71.72 | +0.03% | OPEC供給制限期待 |
| natural gas | 3.083 | -0.74% | 在庫増加 |
| money (written before an amount) | 3,346.00 | -0.10% | Strong dollar restrains upside |
| silver | 36.71 | 産業需要懸念 | |
| copper | 4.43 | -21% | 関税免除報道で裁定解消 |
crypto
- ビットコイン 115,900ドル（-3%）：リスクオフとレバ解消で下落
- イーサリアム 3,690ドル（-2%）：ETF資金細り、上値重い 大型銘柄中心に資金防衛、ボラティリティ急上昇。
マクロイベント焦点（8/2〜8/6）
- 8/2（土）米 ISM 製造業：50 割れなら景気後退懸念再燃
- 8/5（月）米 6 月製造業新規受注：設備投資サイクルの勢い確認
- 8/6（火）中国 7 月貿易統計：関税影響を測定
- 8/6（火）豪 RBA 政策金利：インフレ鈍化なら一段の豪ドル安シナリオ
Insight Summary
- stock (company)：高バリュエーション修正局面。短期はディフェンシブ（ヘルスケア・公益）と品質重視の米大型株を選好。
- bond：米10 年 4.4％水準はキャピタルゲイン余地。デュレーション拡大と IG クレジットへのシフトが妥当。
- exchange (e.g. foreign)：ドル高トレンド続くが 150 円接近は当局警戒。ユーロは 1.16 前後で戻り売り想定。
- commodity：原油は 65〜72 ドルのレンジ、押し目買いは慎重。金は 3,300 ドル台で分散ヘッジを維持。
- crypto：BTC 12 万ドルに厚い上値抵抗。低レバ環境で ETH 相対優位も上値追いは限定的。
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