This macro-market analysis is based on the fact that I (@mifseeThis is a record of my personal study to gain a bird's eye view of the daily macro environment when making investment decisions in the U.S. market. The contents may contain errors or differences from the actual situation. Please be aware of this before reading this report.
Notable Rising Issues (from watch list)
ウォッチリスト（2025/09/24 終値ベース）
| name of a or the Buddha | closing price (stock exchange, etc.) | volatility | theme | insight |
|---|---|---|---|---|
| LAC（リチウム・アメリカズ） | 6.01 | +95.77% | リチウム開発 | 米政府の出資検討報道でセクター急騰 |
| CLPT（クリアポイント・ニューロ） | 19.28 | +58.55% | 脳神経手術ナビ・医療機器 | 主要製品のFDA承認拡大報道 |
| IONR（アイオニア） | 4.41 | +24.93% | リチウム・ホウ素開発 | DOE融資承認・セクター連想高 |
| SLI (Standard Lithium) | 3.46 | +20.14% | 直抽出リチウム | LAC出資報道の波及高 |
| SMTK (Smart Chem) | 1.91 | +18.63% | 有機TFT・マイクロLED材料 | 特になし。テーマ物色か。 |
| FLUX (Flux Power) | 3.31 | +16.55% | Industrial Lithium Battery | 期末決算評価のモメンタム継続 |
| LTRN（ランタン・ファーマ） | 4.58 | +12.53% | AI創薬・抗がん剤 | LP-184第1相主要評価項目達成の余韻 |
| MRVL（マーベル・テクノロジー） | 80.09 | +7.33% | 通信・AI半導体 | 50億ドル新規自社株買い発表 |
| NBIS (Nevius Group) | 113.23 | +5.04% | AIクラウド・データセンター | Microsoft大型契約後の格上げ・目標引き上げ |
personal impression
リチウム関連が政策ドリブンの一斉高。米政府のLAC出資検討報道を起点に、IONR・SLIへ波及するセクター連想相場The following is a list of the most common problems with the "C" in the "C" column.
On the other hand,AI InfrastructureはNBISの格上げ・目標引き上げで堅調、半導体ではMRVLの大型自社株買いが需給を押し上げ。
医療・電池周辺は、CLPTのFDA承認拡大とFLUXの決算モメンタムで物色継続。
General,政策ヘッドライン×資本政策×決算余韻の三要因が同時進行。
ニュース連動とは言え、小型低位株の動きが荒く、買い疲れを感じます。指数も落ち着いてきているので、部分利確もしながら現金比率のバランスも。
market insight
【分析日】2025/09/24
general mood
U.S. stocks areテック主導の反落で主要指数がそろって小安、イベント明けの高値圏ガス抜きと長期金利横ばいのvaluation adjustmentの色合い。欧州はSTOXX600小反落で景気敏感の上値重く、資源とディフェンシブの綱引き。日本は日経平均が続伸で外部環境の底堅さと円安気味の業績モメンタム再評価。金利は米小幅高止まり・独横ばい・JGBやや上昇のポジション微修正The exchange rate The exchange rate isドル小反発・ユーロ小反落・元は安定の低ボラレンジCommodities are the most important part of the Commodities are.WTI続落・金小反落の需給とマクロの拮抗。暗号資産は方向感乏しい持ち合いのイベントボラ剝落The following is a list of the most common problems with the "C" in the "C" column.
equity
| index | closing price (stock exchange, etc.) | compared to previous day | background |
|---|---|---|---|
| Dow (i.e. Dow-Jones) | 46,223.98 | -68.80 (-0.15%) | 利確先行と景気敏感の戻り鈍化 |
| S&P 500 | 6,638.25 | -18.67 (-0.28%) | メガテック反落とバリュエーション整理 |
| National Association of Securities Dealers Automated Quotations | 22,478.10 | -95.37 (-0.42%) | 半導体・高ベータの利確優勢 |
| Nikkei 225 | 45,653.50 | +159.84 (+0.35%) | 円安気味と海外投資家の裁定買い |
| STOXX600 | 553.84 | -1.11 (-0.20%) | 自動車・金融の重石と資源・ディフェンシブの下支え |
bond
| home (i.e. hometown, home country) | 10-year yield | Change from previous day (bp) | Comment |
|---|---|---|---|
| United States of America | 4.13 % | +1 | 指標待ちの高止まり |
| Germany | 2.74 % | 0 | 中立レンジ継続 |
| Japan | 1.61 % | +1 | 入札・会合通過後の金利観測織り込み |
exchange (e.g. foreign)
- USD/JPY 146.80（+0.14%）：米金利高止まりに伴うドル買い戻しThe following is a list of the most common problems with the "C" in the "C" column.
- EUR/USD 1.1785（-0.13%）：材料難の往来とドル小反発。
- USD/CNY 7.1080（-0.04%）：中間値運用下の低ボラ維持The following is a list of the most common problems with the "C" in the "C" column.
commodity
| list of articles | closing price (stock exchange, etc.) | compared to previous day | driver (of a vehicle) |
|---|---|---|---|
| WTI crude oil | $62.30/bbl | -0.40% | 在庫思惑と需要不透明感の上値抑制 |
| Brent Crude Oil | $66.95/bbl | -0.22% | マクロ不確実性とドル動向の相殺 |
| natural gas | $3.09/MMBtu | -0.96% | 近月需給の一服 |
| Gold (physical) | $3,685.00/oz | -0.14% | 実質金利横ばいのstruggle to the high (stock market, etc.) |
| silver | $42.40/oz | -0.47% | 金連動の小反落 |
| copper | $4.70200/lb | -0.17% | 中国ヘッドライン待ちの往来 |
crypto
- ビットコイン $116,000.00（-0.26%）：イベント明けの持ち高調整The following is a list of the most common problems with the "C" in the "C" column.
- イーサリアム $4,500.00（-0.33%）：材料難のレンジ推移The following is a list of the most common problems with the "C" in the "C" column.
Macro event focus (next 3-4 business days)
- 2025/09/25（木）独・IFO景況感（9月）：製造業の底打ち確認The following is a list of the most common problems with the "C" in the "C" column.
- 2025/09/26（金）米・PCEデフレーター（8月）：サービスインフレの粘着度The following is a list of the most common problems with the "C" in the "C" column.
- 2025/09/27（土）中国・工業利益（8月）：製造業マージンの改善度合いThe following is a list of the most common problems with the "C" in the "C" column.
- 2025/09/30（火）米・消費者信頼感（9月）：労働市場指標の弱含み度The following is a list of the most common problems with the "C" in the "C" column.
Insight Summary
- 米大型グロース一服を踏まえた分散とヘッジ厚めの継続が無難
- 日本株は押し目待ちの現物回転andセクター分散が良さげ
- デュレーション中立〜やや長めのmeeting place for assignations, drinking, etc.が妥当
- ドル小反発レンジ下でのEUR段階買い・USD/JPY逆張りが無難
- 原油戻り売り・金押し目買い, ,銅は薄めエクスポージャが良さげ
- クリプト軽めのイベント後レンジ対応が無難
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