This macro-market analysis is based on the fact that I (@mifseeThis is a record of my personal study to gain a bird's eye view of the daily macro environment when making investment decisions in the U.S. market. The contents may contain errors or differences from the actual situation. Please be aware of this before reading this report.
Notable Rising Issues (from watch list)
上昇銘柄ウォッチリスト（2025/10/27 終値ベース）
| name of a or the Buddha | closing price (stock exchange, etc.) | volatility | theme | insight |
|---|---|---|---|---|
| BBAR（BBVAアルゼンチン） | 14.23 | +40.75% | アルゼンチン銀行 | 中間選挙で与党勝利・改革加速期待 |
| CEPU（セントラル・プエルト） | 13.16 | +39.26% | アルゼンチン電力 | 中間選挙勝利を受けたアルゼンチン資産ラリー |
| BMA（バンコ・マクロ） | 79.11 | +37.63% | アルゼンチン銀行 | 中間選挙で与党勝利・金融株物色 |
| EDN（エデノール） | 26.54 | +36.95% | 配電 | S&P格上げ報道 |
| ARGT（アルゼンチンETF） | 88.24 | +18.84% | アルゼンチン株ETF | 中間選挙勝利でアルゼンチン資産急騰 |
| VIST（ビスタ・エナジー） | 47.50 | +18.66% | 石油・シェール | アルゼンチン関連買いと200日線上抜け |
| UMAC（アンユージュアル・マシーンズ） | 15.13 | +17.83% | 防衛ドローン部品 | 米陸軍向け部品大型受注観測 |
| LMND (Lemonade) | 58.45 | +12.10% | AI Insurance | 11/5決算期待・AI活用評価 |
| QCOM（クアルコム） | 187.68 | +11.09% | 半導体・AI | データセンター向けAIアクセラレータ発表・初受注公表 |
| LITE (lumenum) | 193.80 | +8.09% | 光通信・データセンター | 特になし |
| RMBS（ランバス） | 113.61 | +7.77% | メモリIP・半導体 | Q3決算・製品売上過去最高 |
下落銘柄
| name of a or the Buddha | closing price (stock exchange, etc.) | volatility | theme | insight |
|---|---|---|---|---|
| BYND（ビヨンド・ミート） | 1.81 | -17.16% | 植物肉・代替タンパク | 希薄化懸念残る中で直近急騰の反動安 |
| TMQ (Trilogy Metals) | 4.99 | -16.69% | 銅・資源開発 | 政策材料出尽くしによる高騰後の反落 |
| CRML (Critical Metals) | 12.97 | -13.71% | 重要鉱物・採掘 | 直近上昇後の利確優勢・材料乏し |
| WWR（ウエストウォーター・リソーシズ） | 1.42 | -13.41% | 黒鉛・電池素材 | 出来高増伴う弱含み継続・個別材料乏し |
| FEAM（ファイブイー・アドバンスト・マテリアルズ） | 5.23 | -13.27% | ホウ素・クリティカルミネラル | 特になし |
personal impression
中国との関税交渉に進展の動きとアルゼンチン中間選挙の与党勝利を受け、カントリーラリー主導の動き。
銀行・公益・エネルギーまで幅広く買いが波及し、ETFも高騰の展開。米国ではクアルコムのデータセンター向けAI参入がハイライトで、AIインフラ連想の裾野拡大。個別ではランバスが決算で素直に買いを集め、ドローン部材のUMACは国防需要テーマの物色継続。
一方で、ミーム的な値動きが続いたBYNDは希薄化懸念の残滓で往復売り。政策テーマで急騰したTMQは材料出尽くしの反落。個別新材料が乏しい銘柄ほど出来高を伴って下押しする展開。
market insight
【分析日】2025/10/27
general mood
米メガテック決算の上振れ観測とガイダンス警戒の綱引きThe following is a list of the most common problems with the "C" in the "C" column.米消費者信頼感やGDPを前にしたポジション調整が上値を抑制しつつ、原油の供給懸念一服and米10年利回りの4%攻防がバリュエーションを中立化。欧州は景況感持ち直しとエネルギー一服で底堅さ。東京は円の高原状態と先物主導の戻りで方向感模索の一日。
equity
| index | closing price (stock exchange, etc.) | compared to previous day | background |
|---|---|---|---|
| Dow (i.e. Dow-Jones) | 47,058.44 | −148.68 (−0.32%) | イベント前の利益確定とディフェンシブ選好 |
| S&P 500 | 6,774.12 | −17.57 (−0.26%) | guidance warningと金利膠着の併走 |
| National Association of Securities Dealers Automated Quotations | 23,141.33 | −63.54 (−0.27%) | メガテック決算待ちの手控え |
| Nikkei 225 | 49,118.72 | −180.93 (−0.37%) | 円の高原状態と高値警戒 |
| STOXX600 | 574.98 | −1.12 (−0.19%) | エネルギー一服と素材の戻り鈍化 |
bond
| home (i.e. hometown, home country) | 10-year yield | Change from previous day (bp) | Comment |
|---|---|---|---|
| United States of America | 4.02 % | +1 | 4%攻防の小反発 |
| Germany | 2.61 % | −1 | 景況感改善一服と供給要因の均衡 |
| Japan | 1.66 % | +1 | 金利正常化観測と需給の均衡 |
exchange (e.g. foreign)
- USD/JPY 151.28（+0.05%）:米金利レンジと介入警戒の綱引き。
- EUR/USD 1.1682（+0.02%）：独景況感持ち直し一服とドル高基調の拮抗。
- USD/CNY 7.1188（+0.01%）:強め仲値運用Lower range transition.
commodity
| list of articles | closing price (stock exchange, etc.) | compared to previous day | driver (of a vehicle) |
|---|---|---|---|
| WTI crude oil | $59.42/bbl | −0.63% | 供給懸念一服と在庫思惑。 |
| Brent Crude Oil | $63.49/bbl | −0.64% | 需給緩み観測とスプレッド修正。 |
| natural gas | $3.04/MMBtu | −0.65% | 在庫見通しと気温予想の調整。 |
| Gold (physical) | $4,148.20/oz | −0.28% | ドル高気味と高ボラ後の持ち合い。 |
| silver | $49.22/oz | −0.76% | 金連動と工業需要の選別。 |
| copper | $4.9370/lb | −0.06% | 在庫低位も中国需要不確実の重石。 |
crypto
- ビットコイン $109,480.00（−0.74%）:イベント前のリスク抑制とテック待ちの様子見。
- イーサリアム $4,015.00（−0.62%）：材料乏しくアルト循環の細りThe following is a list of the most common problems with the "C" in the "C" column.
Macro event focus (next 3-4 business days)
- 2025/10/28（火）米・消費者信頼感（Conference Board）：雇用見通しと家計マインドの確認。
- 2025/10/29（水）米・新築住宅販売：金利高止まり下の需要耐性。
- 2025/10/30（木）米・Q3 GDP（速報）:成長モメンタムと価格動向の同時評価。
- 2025/10/31（金）米・PCEデフレーター/シカゴPMI:物価の粘着度と景況感の最終チェック。
Insight Summary
- stock (company):クオリティ成長×ディフェンシブを軸に決算分岐に備えるのが無難。
- bond：米10年は4%前後の往来想定、デュレーション中立やや長めが妥当。
- exchange (e.g. foreign):ドルの高原状態継続観、USD/JPYは151近辺のレンジ回転が良さげ。
- 原油：制裁ヘッドライン一巡でselling on the recovery trendis appropriate.
- 貴金属：金は段階買い継続、銀はボラ前提の短期回転が無難。
- cryptoBTC: BTC is a105–110kレンジの中腹維持、ETHは軽量スタンス継続が良さげ。
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