2026:Q3 2026/11/04 発表（引け後）
- 発表翌営業日-6.34%寄付 +7.74%
AMPL 2026年Q3決算：売上高25%増とAI製品群の拡大で、過去最高の非GAAP営業利益率を達成
本決算のポイント
アンプリチュードの2026年第3四半期は、売上高が前年同期比25%増の1.106億ドルとなり、同社史上最高の非GAAP営業利益率を記録した四半期となった。非GAAP営業利益は570万ドルで営業利益率5.1%に達し、前年同期の0.6%から大きく改善している。
ARR（年間経常収益）は4.31億ドルと前年同期比24%増加し、前四半期の4.10億ドルからも着実に積み上がった。残存履行義務（RPO）も4.97億ドルと27%増を記録しており、成長の勢いが契約面でも裏付けられている格好だ。一方でGAAPベースでは依然として2450万ドルの純損失を計上しており、黒字化には至っていない。
キャッシュフロー面では営業活動によるキャッシュフローが710万ドル、フリーキャッシュフローが580万ドルと、いずれも前年同期から増加した。会社は第4四半期・通期ともにガイダンスを提示しており、成長と収益性のバランスが取れた四半期だったと言える。
抑えておくべきKPI
- ARR: 4.31億ドル（前年同期比24%増、前四半期4.10億ドルから増加）
- 売上高: 1.106億ドル（前年同期比25%増）
- 非GAAP営業利益率: 5.1%（前年同期0.6%から改善、会社として過去最高）
- $10万以上のARR顧客数: 855社（前年同期比31%増）
インサイト
今回の決算で目を引くのは、成長率を落とさずに収益性を大きく改善できた点だ。売上高25%増という高い成長を維持しながら、非GAAP営業利益率は過去最高の5.1%に達し、営業レバレッジが効き始めていることがうかがえる。非GAAP純利益も570万ドルと前年同期の220万ドルから倍増し、黒字基調が定着しつつある。
ARRは前年同期の3.47億ドルから4.31億ドルへと着実に積み上がっている。Agent AnalyticsやHeadless AmplitudeといったAI関連の新製品を矢継ぎ早に投入しており、Statsigを含むAI製品群が顧客単価や新規獲得の両面で効いている様子が、$10万以上の大口顧客数の31%増という数字からも読み取れる。
一方でドル基準のネットリテンション率（NRR）は103%と前四半期と同じ水準にとどまり、過去12か月では104%（前四半期は105%）と小幅に下がった点は注意したい。既存顧客からの拡大ペースは落ち着いており、成長の中心が新規獲得やAI製品のクロスセルに移りつつある可能性がある。GAAPベースでは依然として赤字が続いており、株式報酬費用の負担も大きいままだ。
今後の見どころ
会社は第4四半期の売上高を1.108億〜1.132億ドル、通期売上高を4.158億〜4.182億ドルと見込んでおり、この水準を達成できれば通期で前年比21〜22%の成長となる計算になる。非GAAP営業利益も第4四半期に700万〜900万ドルを見込んでおり、収益性改善の流れが続くかが焦点となる。
NRRの今後の推移も注視したい。103%まで低下した既存顧客の拡大ペースが下げ止まるか、あるいはAgent AnalyticsやHeadless Amplitudeといった新製品が再加速の材料になるかが、次四半期以降の成長の質を左右しそうだ。
出典
2026:Q2 2026/08/05 発表（引け後）
- 発表翌営業日+7.59%寄付 +1.50%
- 5営業日+23.68%
AMPL 2026年Q2決算：Statsig統合でARRが4.1億ドルに、増収の一方で非GAAPは小幅赤字
本決算のポイント
売上高は1.009億ドルで前年同期比21%増、年間経常収益（ARR）は4.1億ドルで同22%増となった。Statsigの統合と既存事業が、それぞれARRを1,700万ドル、1,900万ドル上積みした四半期である。
一方、利益面は赤字が続く。GAAPの営業損失は3,520万ドル（前年同期は2,710万ドル）、1株当たり純損失は0.27ドルだった。非GAAPの営業損失は150万ドルで前年同期と同水準にとどまり、1株当たりでは0.01ドルの損失（前年同期は0.01ドルの利益）となった。
通期の売上高見通しは4.072億〜4.112億ドル、第3四半期は1.056億〜1.080億ドルである。第3四半期は非GAAP営業利益250万〜450万ドルへの黒字転換を見込む。
抑えておくべきKPI
- ARR: 4.1億ドル（前年同期3.35億ドル、22%増）。残存履行義務（RPO）は4.83億ドルで35%増
- 売上高: 1.009億ドル（前年同期0.833億ドル、21%増）
- フリーキャッシュフロー: 2,370万ドル（前年同期1,820万ドル）、FCFマージンは23.6%（前年同期21.8%）
- 10万ドル以上のARR顧客数: 824社（前年同期比30%増）
投資家目線のインサイト
ARRと売上の伸びが20%を超え、RPOも35%増となった。ただしARRの上積みのうち1,700万ドルはStatsigの統合によるもので、既存事業の積み上げは1,900万ドルである。伸びの加速を見るときは、この2つを分けて考える必要がある。
収益性は改善途上である。非GAAPの売上総利益率は70.7%と前年同期の74.6%から低下し、GAAPの営業損失率も34.9%と前年同期の32.5%より悪化した。一方でFCFマージンは23.6%と、現金の稼ぎと会計上の赤字が大きく離れている点を押さえたい。
ドルベースのネット維持率（NRR、過去12か月）は105%で、前四半期と同じ水準だった。
今後の見どころ
第3四半期の売上高見通しは1.056億〜1.080億ドルで、非GAAP営業利益250万〜450万ドルの黒字化が実現するかが最初の確認点になる。通期の非GAAP営業利益は630万〜930万ドル、1株当たり利益は0.06〜0.08ドルの見通しである。
次に、Statsigの統合後も10万ドル以上の顧客数やRPOの伸びが続くかを見たい。
出典
2026:Q1 2026/05/06 発表（引け後）
- 発表翌営業日-21.41%寄付 -19.41%
- 5営業日-20.48%
AMPL 2026年Q1決算：売上・ARRとも前年同期比17%増、通期は非GAAP営業黒字を見込む
本決算のポイント
アンプリチュードの2026年Q1は、売上高が93.5百万ドルで前年同期比17%増、年間経常収益（ARR）も374百万ドルで同17%増となった。トップラインは安定した2桁成長を維持した一方、非GAAPの営業損失は3.1百万ドル（前年同期は2.1百万ドル）と、赤字幅はわずかに広がっている。
GAAPの営業損失は24.1百万ドルで前年同期（24.2百万ドル）とほぼ同水準、1株当たり損失は0.17ドルで変わらなかった。営業キャッシュフローは11.6百万ドルのマイナス、フリーキャッシュフローは13.2百万ドルのマイナスで、キャッシュ面では前年同期より流出が増えた。
通期見通しは売上高397.0〜403.0百万ドル、非GAAP営業利益2.5〜6.5百万ドル。第2四半期は売上高96.9〜99.1百万ドル、非GAAP営業損失3.6〜1.6百万ドルを見込んでいる。
抑えておくべきKPI
- 売上高: 93.5百万ドル（前年同期80.0百万ドル、17%増）。ARRは374百万ドルで同17%増
- 残存履行義務（RPO）: 427.4百万ドルで前年同期比31%増
- 非GAAP営業利益率: マイナス3.3%（前年同期はマイナス2.6%）。GAAP営業利益率はマイナス25.8%（前年同期はマイナス30.3%）
- フリーキャッシュフロー: マイナス13.2百万ドル（前年同期はマイナス9.2百万ドル）。フリーキャッシュフローマージンはマイナス14.1%
インサイト
今回の決算で目を引くのは、売上より先に動く指標の強さである。RPOは前年同期比31%増と、売上・ARRの17%増を大きく上回った。契約済みでまだ売上になっていない金額が積み上がっている。ARRが100万ドル以上の顧客は55社で25%増、10万ドル以上の顧客は727社で18%増と、大口顧客の広がりも確認できる。
収益性は、GAAPでは営業損失が前年同期とほぼ同じで、売上が増えた分だけ利益率は改善した。ただし非GAAPの売上総利益率は74.8%（前年同期76.5%）に下がり、研究開発費の売上比も19.9%（同19.3%）に上がった。
キャッシュフローは、営業キャッシュフロー・フリーキャッシュフローとも前年同期より流出が大きくなった。
今後の見どころ
通期見通しでは、非GAAP営業利益が2.5〜6.5百万ドルの黒字となる。Q1は非GAAPで赤字、Q2も赤字の見通しのため、後半にかけて黒字化できるかが最初の確認点になる。
あわせて、契約ARRに占める新しい料金体系の比率（Q1は25%）や、複数製品のARRの比率（同77%）が広がるかを見たい。
出典
2025:Q4 2026/02/18 発表（引け後）
- 発表翌営業日-0.28%寄付 +0.56%
- 5営業日-7.24%
AMPL 2025年Q4決算：ARRが17%成長、通期フリーキャッシュフローは過去最高を更新
アンプリチュードの2025年第4四半期は、売上高が前年同期比17%増の9140万ドル、ARR（年間経常収益）も同17%増の3.66億ドルに達し、成長の勢いが継続していることを示した。GAAP営業損失は1910万ドルと前年同期の3550万ドルから縮小し、Non-GAAP営業利益は420万ドルと黒字を確保している。
通期で見ても売上高は3.43億ドル（前年比15%増）、通期のキャッシュフロー・フロムオペレーションズは2980万ドル、フリーキャッシュフローは2350万ドルといずれも過去最高を更新した。GAAP純損失は8850万ドルとなお赤字が続くものの、前年の9430万ドルからは改善している。
2026年通期の売上ガイダンスは3.90億〜3.98億ドル、Non-GAAP営業利益は700万〜1300万ドルと見込まれており、黒字幅の拡大を前提にした見通しが示された。あわせて取締役会は自社株買い枠を1億ドル追加承認している。
抑えておくべきKPI
- ARR: 3.66億ドル（前年同期比17%増、前四半期比1800万ドル増）
- 残存履行義務（RPO）: 4.177億ドル（前年同期比35%増）
- フリーキャッシュフロー: 四半期で1120万ドル（前年同期150万ドルから増加）、通期で2350万ドル（前年通期比1180万ドル増）
- ARR10万ドル以上の顧客数: 698社（前年同期比18%増）、ARR100万ドル以上の顧客数は56社（同33%増）
重要なインサイト
今回の決算で目を引くのは、収益性の改善が一過性ではなく複数の指標にまたがって表れている点だ。Non-GAAP営業利益は4四半期連続で黒字圏にあり、四半期ベースでは前年同期の24万ドルから420万ドルへと大きく伸びた。通期でも前年のNon-GAAP営業損失400万ドルから116万ドルの黒字へ転換しており、コスト構造の改善が定着しつつあることがうかがえる。
もう一つの注目点は顧客基盤の質的な変化だ。ネットリテンション率（NRR）が四半期ベースで105%、TTMベースでも104%まで上昇しており、既存顧客からの拡張が着実に進んでいる。エンタープライズ・複数製品利用顧客がARR全体の74%を占めるとの言及もあり、大口顧客への依存が進む構造変化が見て取れる。
一方でGAAPベースでは依然として四半期・通期とも純損失が続いており、黒字化は非GAAP指標にとどまる。株式報酬費用は四半期で2280万ドルと依然として大きく、GAAPとNon-GAAPの差を生む最大の要因であることは変わっていない。
今後の見どころ
2026年第1四半期は売上高9170万〜9370万ドル、Non-GAAP営業損失450万〜250万ドルの見通しが示されており、通期での黒字確保に対して第1四半期は季節的な費用先行で一時的に損失幅が拡大する可能性がある点は注意したい。
また、自社株買い枠の追加1億ドル承認は、キャッシュ創出力への自信を映す動きと見られる。ARR成長率やNRRの推移、エンタープライズ比率の拡大がこのまま続くかどうかが、次四半期以降の収益性改善ペースを測る鍵になりそうだ。
出典
Amplitude Announces Fourth Quarter and Fiscal Year 2025 Financial Results