市場分析

TEMのFDA承認、RCATのNATO認定、IONQの新部門設立など、規制・制度・政策と結びついた明確な材料株が強い。米株の最高値更新と利下げ観測を背景に、中小型グロースが資金を集める。

オラクルの巨額契約残高とOpenAI向け受注報道がAIクラウド相場を再点火。半導体・データセンター・電力・建設にまで波及し、AI設備投資継続を裏付けるセクターローテが鮮明に。

ネビウスがマイクロソフトと174億ドルの契約を発表し、AI/HPC関連が全面高。コアウィーブに連想買い。銅はTeckとAngloの統合合意でセクター物色、核燃料はUUUU・LEUが進展を示した。

QSが全固体セルのライブ実演で商用化期待を高め、PLは決算ビートで収益化進展を示した。APP&HOODのH＆P採用により、インデックス需給とAIインフラ関連の上昇も重なり、未来テーマが相場を牽引した。

雇用統計弱含みの相場の中、ブロードコム（AVGO）の強い決算と受注見通しが、AI半導体への需要の確実性を再確認。インフラ投資の継続シナリオが広がり、セクター全体の牽引役に。

CRDOの決算ビート＆通期レイズを起点に、FN・ALABへと物色が波及。AIデータセンター増設需要が再評価され、インフラ関連に資金が流入した。

金鉱株はSBSWを筆頭に物色加速、バイオはMNKDの買収・資金調達で評価再構築。SMRの大型協定が原子力再点火、消費ではULTA・KSSが決算起点でリカバリー。テーマ選別が鮮明に。

金鉱株はSBSWを筆頭に物色加速、バイオはMNKDの買収・資金調達で評価再構築。SMRの大型協定が原子力再点火、消費ではULTA・KSSが決算起点でリカバリー。テーマ選別が鮮明に。

NVDA決算通過後の調整ムードでも、AMBA・AFRM・Sの決算ビートが強調。SATSは再編テーマ継続、金相場の史上高値でGFIやPLGが買われた。ニュース確度と資産価格が相場を二分。

クラウドDWHのSNOW、ストレージのPSTG、通信のCRDOとAIインフラの複数レイヤーで好材料が重なり、市場のAI循環を再加速。ONDSやMOBの防衛ドローン、QUBTやRGTIの量子コンピューティングといった小型テーマ株も買いを集めた。決算裏付け×テーマ連想の両輪。