市場分析

パウエル議長の利下げ示唆が市場全体を押し上げ、ENPHなど金利敏感のソーラーと、UEC・UUUUを中心としたウラン・レアアース関連に資金が集中。供給サイドのニュースも重なりテーマ物色が鮮明に。

マクロは様子見でも、米財務省の税額控除ガイダンスや防衛受注といった確度の高い政策・契約ニュースが株価を押し上げた一日。クリーンエネルギーと国防テックに資金が集中。

UNHの急騰がダウを牽引し保険株に波及。半導体装置から資金が外れ、確度の高いテーマへ回帰。FSLRはSunrun決算の連想買い、NU・ZETAはビート＆レイズ継続買い、LYFTは議決権一本化などガバナンス改善で需給修復。

PPI上昇で金利上昇も指数は小動き。決算好調のDLOが+31%急騰、CRMLやONDSなど実需裏付けの中小型グロースが広範に物色。フィンテックから先端製造、戦略鉱物までテーマが横断し、短期過熱感と中期トレンド期待が同居する一日。

金利低下とドル安が重なり、決算裏付けの産業AIや自動化関連（CRNC・OUST）が主役に。宇宙（MNTS）や素材・バイオ（DNA・AREC）も短期資金を呼び込み、テーマ横断の循環色が強まる展開。

CPIは想定内で金利は安定、、S&P500とナスダックが同時に史上最高値を更新。決算ビートでSea・Life360・Jumia・Ondasが主役、CATL報道で昨日に続き、リチウム連想高が素材へ波及。

CPI前夜の米株は小幅反落も、中国CATLによるリチウム鉱山停止報で需給懸念が急浮上。半導体と資源株が物色を牽引

2025年8月7日、アップルの投資報道を受けナスダックは最高値を更新する一方、S&P500は小幅安。米10年債利回り4.34％へ上昇しドル高が続く中、原油は63ドル台へ下落、金も軟調。金利高・ドル高下でもハイテク株と日本・欧州の景気敏感株に資金が向かう選別的リスクオンが続いた。

2025年8月7日、アップルの投資報道を受けナスダックは最高値を更新する一方、S&P500は小幅安。米10年債利回り4.34％へ上昇しドル高が続く中、原油は63ドル台へ下落、金も軟調。金利高・ドル高下でもハイテク株と日本・欧州の景気敏感株に資金が向かう選別的リスクオンが続いた。

2025年8月5日、米サービス業停滞と関税懸念で米株は小幅安。ドル高と米長期金利4.2%台が進み、原油は66ドル台へ続落。欧州・アジア株は堅調で、選別的リスクオンが継続。