DeFi（分散型金融）とは？特徴と将来性、関連する11の仮想通貨銘柄

このサイトは、私（@mifsee）が個人的に学びながら企業分析や銘柄分析を進め、その成果をまとめたものです。

あくまで私の個人的な分析記録であり、内容には誤りや実際と異なる情報が含まれているかもしれません。ご覧になる場合は予めご了承ください。

はじめに

従来のインターネットとは異なり、Web3は中央集権的な管理を脱却し、よりオープンで透明性が高い、新たなデジタル世界を実現しています。

この革新的な概念は、仮想通貨市場全体に新たな成長サイクルをもたらし、誰でも利用可能な環境を提供します。

そこで、注目されるブロックチェーン技術による分散型金融システム「DeFi（ディーファイ）」について、その仕組み、特徴、将来性、そして関連する仮想通貨銘柄（アルトコイン）について詳細に見ていきます。

DeFiとは何ですか？

DeFi（ディーファイ）とは「Decentralized Finance」の略で、日本語では「分散型金融」と訳される。

これは、中央集権的な管理者（例えば銀行や証券会社）を介さずに、金融サービスを提供するシステムのことを指す。

具体的には、パブリックブロックチェーン（主にイーサリアム）上に構築されたスマートコントラクト（ブロックチェーン上で設定されたルールによる実行プログラム）を利用して、ユーザーが直接取引や融資、資産の管理を行うことができる。

従来の金融システムでは、中央の管理者が取引の仲介役を務め、資産の管理や取引の処理を行うが、DeFiではこれらの役割をスマートコントラクトというプログラムコードが自動的に行うため、ユーザーは直接、透明かつ安全に金融サービスを利用することが可能となる。

このように、DeFiは金融サービスの分散化を実現し、誰もが平等にアクセスできる新しい金融エコシステムを構築することを目指している。

DeFiの誕生の背景

DeFi（分散型金融）は、従来の中央集権的な金融システムに対する反動として誕生した。

従来の金融システムでは、銀行や金融機関などの中央集権的な組織が資産を管理し、取引の仲介を行っていたが、これには以下のような問題がある。

• 中央集権への依存：従来の金融システムは中央機関に依存しており、その結果、取引の透明性が欠如し、手数料が高くなることがある。また、中央機関の操作や制裁により、利用者が制約を受けることもある。
• 金融包摂の欠如：銀行口座を持たない人々や、地理的な制約のために金融サービスを利用できない人々が多く存在する。DeFiは、このような人々に対しても平等に金融サービスを提供することを目指している。
• 金融危機とリスク管理の不備：2008年の金融危機（リーマンショック）は、中央集権的な金融システムの脆弱性を露呈した。これを受けて、より透明でリスク管理が徹底されたシステムへの需要が高まった。

技術的背景と進化

DeFiの発展には、いくつかの重要な技術的進展が寄与している。

• ビットコインの登場：2009年に登場したビットコインは、分散型台帳技術（ブロックチェーン）を初めて実装し、中央管理者なしに価値の移転を可能にした。ここから、DeFiの基礎となる考え方が始まった。
• イーサリアムとスマートコントラクト：2015年に登場したイーサリアムは、スマートコントラクトという自動執行型の契約をブロックチェーン上で実行できるプラットフォームを提供した。これにより、複雑な金融取引を自動化し、中央管理者を排除することが可能となった。
• 多様なDeFiプロトコルの登場：2018年から2019年にかけて、Uniswap、Compound、AaveなどのさまざまなDeFiプロトコル（金融サービスを分散型で提供するためのシステム）が登場し、分散型取引所（DEX）、レンディングプラットフォーム、流動性プールなどのサービスが提供されるようになった。
• イールドファーミングの流行：イールドファーミング（Yield Farming）は、仮想通貨を使った新しい資産運用の手法のこと。2020年には、Compoundがガバナンストークン（COMP）の配布を開始し、これを目当てに多くの資金がDeFiプロトコルに流入した。これにより、流動性が拡大し、その見返りとして利息や報酬を得るDeFiエコシステムが急速に拡大していった​。

DeFiは、これらの技術的進展と従来の金融システムに対する不満を背景に急速に発展してきた。現在も進化を続けており、金融サービスの分散化を推進し続けている。

DeFiの具体的な利用イメージは？

DeFi（分散型金融）の具体的な利用イメージを簡単に説明すると、

貯金の代わりに仮想通貨を預けて利息を得る

例えば、銀行にお金を預けて利息をもらうように、仮想通貨をDeFiプラットフォームに預けると、預けた通貨に対して利息を得ることができる。
Aaveというプラットフォームでは、イーサリアム（ETH）やUSDT（テザー）などの仮想通貨を預けて利息を得ることが可能。

仮想通貨の交換（スワップ）

例えば、ビットコイン（BTC）を持っていて、それをイーサリアム（ETH）に交換したい場合、Uniswapなどの分散型取引所（DEX）を使います。ここでは中央の管理者を介さずに直接他のユーザーと仮想通貨を交換することが可能。

ローンの利用

例えば、急にお金が必要になったときに、持っている仮想通貨を担保にして借り入れを行うことができる。Aaveでは、ETHを担保にUSDTを借りることができ、担保にしたETHは返済が完了するまで預けられる。

収益を得るための流動性提供

例えば、Uniswapで流動性提供者（LP）として、ETHとUSDTをプールに預けると、そのプールで行われる取引の手数料の一部を報酬として受け取ることができる。これを流動性マイニングと呼ぶ。

ステーキングで報酬を得る

例えば、持っている仮想通貨をステーキングすることで、ネットワークの運営に貢献し、その報酬として追加の仮想通貨を得ることができる。チェーンリンク（LINK）などの仮想通貨はステーキングが可能。

これらの利用方法は、従来の金融サービスと似た形でありながら、中央管理者を介さずにブロックチェーン技術を使って行われる点が特徴。
これにより、利用者はより透明で自由な金融活動を行うことができる。

DeFiのメリットは？

DeFi（分散型金融）のメリットは多岐にわたる。
以下は主要なメリット。

完全な資産管理権

DeFiでは、ユーザーが自身の資産の完全な管理権を持つ。従来の銀行システムでは、預けた資産は銀行が管理し、利用者の知らない間に運用されることがあるが、DeFiではこのようなことはない。

地理的制限の排除

DeFiはインターネットさえあればどこからでもアクセス可能。国籍や居住地に関係なく、誰でも同じ金融サービスを利用できるため、特定の地域に限定されることなく金融活動が行える。

検閲耐性と匿名性

中央集権的な金融機関が取引を制限したり検閲したりすることがない。DeFiは分散型ネットワーク上で動作するため、政府や銀行が取引を停止することができず、利用者は匿名で取引を行うことが可能。

24時間365日利用可能

従来の金融機関の営業時間に縛られることなく、DeFiはブロックチェーン上で年中無休で稼働する。そのため、いつでも即時決済が可能​。

取引コストの削減

DeFiプラットフォームでは仲介者を介さないため、取引手数料が低く抑えられる。例えば、分散型取引所（DEX）ではユーザー間で直接取引が行われるため、中央集権型取引所と比較してコストが削減される​。

構成可能性（コンポーザビリティ）

DeFiは複数のスマートコントラクトやプロトコルを組み合わせて新しいサービスを構築することが容易となる。これにより、より多様な金融サービスが提供され、開発コストと時間が節約される。

投資機会の拡大

DeFiは様々な金融商品やサービスを提供しており、ユーザーはレンディング（貸付）、イールドファーミング、ステーキングなどを通じて受動的な収入を得ることができる。これにより、従来の金融システムでは得られなかった新しい投資機会が提供される。

これらのメリットにより、DeFiは従来の金融システムに対する革新的な代替手段として注目されている。

DeFiのデメリットは？

DeFi（分散型金融）は多くのメリットを提供しますが、同時にいくつかのデメリットやリスクも存在する。以下は主なデメリット。

• 自己責任のリスク:DeFiは中央集権的な管理者が存在しないため、すべての取引や投資は自己責任となる。万が一、ハッキングやスマートコントラクトのバグにより資産を失った場合でも、誰も補償しない。
• 仮想通貨の準備が必要: DeFiの利用には仮想通貨が必要となる。例えば、取引手数料やステーキングにはイーサリアムなどの仮想通貨が必要となるため、まずは仮想通貨取引所で仮想通貨を購入する必要がある。
• 規制の不確実性:DeFiは急速に成長している分野であり、規制が追いついていない。将来的に各国の規制が導入される可能性があり、これがDeFiの運用や利用に影響を与えることがある。特に、アメリカでは既に規制に向けた動きが見られる。
• 技術的なリスク:スマートコントラクトに依存しているため、コードのバグやセキュリティホールが存在する可能性がある。これらの技術的な欠陥が原因で、資産が失われるリスクがある。
• 価格変動リスク:仮想通貨の価格は非常に変動しやすく、短期間で大きく価値が変動することがある。これにより、投資資産の価値が急落するリスクが伴う​。
• 複雑な操作:DeFiの利用には一定の技術的知識が必要。ウォレットの設定やスマートコントラクトの理解、取引の手続きなど、初心者にとっては敷居が高い傾向がある​。

これらのデメリットを理解し、適切なリスク管理を行うことがDeFiを利用する上で重要となる。

DeFiの利用でどのような可能性が広がる？

DeFi（分散型金融）の利用により、さまざまな新しい可能性が広がる。

以下に主な可能性を紹介。

金融包摂の向上

DeFiはインターネット接続さえあれば誰でもアクセスできるため、銀行口座を持たない人々や、金融サービスが限られている地域でも利用可能。これにより、グローバルな金融包摂が促進される。

クロスチェーン技術

異なるブロックチェーン間で資産をシームレスに移動させるクロスチェーンプラットフォームが登場しており、より多様な資産とプロトコルにアクセスできるようになる​。

トークン化

不動産や美術品などの実物資産をデジタルトークンとして表現し、ブロックチェーン上で取引することが可能なため、資産の流動性が高まり、より多くの人々が高価な資産に少額投資できるようになる。

分散型自律組織（DAO）

コミュニティベースのガバナンスモデルが発展しており、ユーザーが意思決定プロセスに参加できるようになっており、公平で透明性のあるプロジェクト運営が可能になる。

スケーラビリティと効率性の向上

Layer 2ソリューション（例：オプティミスティックロールアップ、zkロールアップなどの仮想通貨の取引を高速かつ低コストで行う技術）を採用することで、トランザクション速度が向上し、ガス代（仮想通貨取引における手数料）が大幅に削減される。

プライバシー技術の強化

ゼロ知識証明やzk-SNARKなどのプライバシー保護技術が導入され、ユーザーの情報を守りながら透明性を維持することが可能になる​。

分散型保険

スマートコントラクトを利用した自動化された保険プロトコルが登場しており、スマートコントラクトの脆弱性やプラットフォームの失敗からユーザーを保護する新しい保険商品が提供されている​。

中央集権型金融（CeFi）との融合

DeFiとCeFiの境界が曖昧になりつつあり、中央集権型取引所がDeFiプロジェクトと協力し、新しい金融商品やサービスを提供している。これにより、伝統的な金融システムとDeFiの統合が進む​。

これらの可能性により、DeFiは現代の金融システムを大きく変革し、よりアクセスしやすく、効率的で包摂的な金融環境を提供することが期待されている。

DeFiの銘柄を選ぶポイントは？

DeFi（分散型金融）関連の銘柄を選ぶ際には、いくつかの重要なポイントを抑えておく必要がある。

• プロジェクトのホワイトペーパーの内容：ホワイトペーパーは、プロジェクトの目的、ビジネスモデル、技術的な仕組みなどを詳細に説明した文書。内容が十分に詳細であれば、プロジェクトの信頼性や将来性を判断する材料になる​。
• 基盤となるブロックチェーンの種類:多くのDeFiプロジェクトはイーサリアム上に構築されているが、他にもソラナやバイナンススマートチェーンなどがある。これらのブロックチェーンの特性や採用理由を理解することで、プロジェクトの安定性や拡張性を評価できる。
• SNSでの話題性:TwitterやDiscordなどのSNSでどれだけ話題になっているかを確認することも重要。話題性があるということは、多くのユーザーに注目されており、流動性が高い可能性がある。ただし、人の意見に流されず、独自にリサーチすることが大切。
• プロジェクトのユースケースと実用性:プロジェクトが実際にどのように利用されているか、どのような問題を解決するかを確認が必要。例えば、Uniswapは分散型取引所（DEX）として広く使われており、実際の取引に役立っている。
• 開発チームの信頼性：プロジェクトの開発チームが信頼できるかどうか、過去の実績や他のプロジェクトでの経験を調べることも重要。また、パートナーシップが多いプロジェクトは、その信頼性と将来性が高いと評価される。
• 市場の反応と評価:時価総額や取引量、価格の変動など、市場でどのように評価されているかを確認する。時価総額が高い銘柄や取引量が多い銘柄は、流動性が高く安定していることが多いと言える。
• 規制と法的リスクの確認:DeFiは比較的新しい分野であり、規制の対象になることが多い。将来的な規制リスクを考慮し、法的に安定しているプロジェクトを選ぶことも重要。

これらのポイントを総合的に考慮することで、DeFi銘柄を選ぶ際のリスクを減らし、より安全で有望な投資を行うことができる。

DeFiで注目のプロダクトは？

以下は、革新的な技術や実用性で注目されるDeFiプロダクト。

Uniswap (UNI)

• 概要:Uniswapは分散型取引所（DEX）として広く利用されており、ユーザーが中央の管理者を介さずに直接仮想通貨を交換できるプラットフォーム。Uniswap v4では、KYC（顧客の本人確認）機能が導入され、規制対応が強化されている。
• 注目点:ユーザーの匿名性を保ちながらも、規制を遵守するバランスを取る取り組みが評価されている。

Curve Finance (CRV)

• 概要:Curve Financeは、ステーブルコイン同士のスワップに特化した分散型取引所。低スリッページと手数料の安さが特徴で、多くのDeFiユーザーに利用されている。
• 注目点:特に流動性提供者にとって魅力的なプラットフォームとして、安定した収益を得ることが可能。

Aave (AAVE)

• 概要:Aaveは、ユーザーが仮想通貨を預けて利息を得たり、担保を提供して仮想通貨を借りることができるレンディングプラットフォーム。多様な仮想通貨をサポートしており、柔軟な運用が可能。
• 注目点:セキュリティとユーザーの利便性を高めるための機能が充実しており、DeFi市場での人気が高い​。

Chainlink (LINK)

• 概要:Chainlinkは、スマートコントラクトに外部データを提供する分散型オラクルネットワーク。これにより、ブロックチェーン上でのスマートコントラクトが信頼性の高いデータにアクセスできる。
• 注目点:DeFiプロジェクトにとって不可欠なインフラを提供しており、多くのプロジェクトで活用されている。

Polygon (MATIC)

• 概要:Polygonは、スケーラビリティと取引速度の向上を目的としたLayer 2ソリューションを提供するプラットフォーム。さまざまなDeFiプロジェクトがPolygon上で展開されている。
• 注目点:取引手数料の低減と高速な取引処理が可能で、多くのDeFiユーザーに支持されている​。

これらのプロダクトは、各々がユニークな特徴と強みを持っており、DeFi市場で大きな役割を果たすことが期待されている。

DeFiに関連する注目の仮想通貨銘柄

以下は、注目されるDeFi関連の仮想通貨銘柄。

イーサリアム（Ethereum, ETH）

イーサリアムは、スマートコントラクト機能を持つオープンソースのブロックチェーンプラットフォーム。独自の通貨「Ether（ETH）」を使用して、取引やスマートコントラクトの実行を行う。
イーサリアムの特徴は、条件が満たされると自動的に実行されるプログラム（スマートコントラクト）をブロックチェーン上に配置できること。

イーサリアムは、分散型アプリケーション（dApps）の開発および運用に広く利用され、以下のような用途がある

• 分散型金融（DeFi）: レンディング、取引、ステーキングなどの金融サービス。
• NFT（非代替性トークン）:デジタルアートやコレクティブルの所有権をトークン化。
• DAO（分散型自律組織）: 透明性と効率性の高いガバナンスを実現するための組織運営。
• スマートコントラクト:自動的に実行される契約や取引のプログラム​ 。

特長は以下。

• スマートコントラクト:条件が満たされると自動的に実行される契約機能により、透明性と効率性が向上する。
• 広範なエコシステム:数多くのdAppsが存在し、豊富なツールとリソースを提供しています。
• セキュリティと分散性:ブロックチェーン技術により、改ざんや不正が困難。
• EIP-1559:取引手数料の予測可能性を向上させる料金モデル。
• イーサリアム2.0:プルーフ・オブ・ステーク（PoS）への移行により、取引速度の向上とガス代の削減を目指している。

イーサリアムは、DeFiエコシステムの中心的存在として、幅広い用途と高い信頼性を提供している。

Ethereum（ETH）/USDのリアルタイム株価チャート

ユニスワップ（Uniswap, UNI）

ユニスワップは、Ethereumブロックチェーン上で動作する分散型取引所（DEX）。ユーザーが中央の管理者を介さずに仮想通貨を交換できるプラットフォームとして機能する。Uniswapは、流動性プールを使用してトークンの自動交換を実現する「自動マーケットメーカー（AMM）」モデルを採用している。

ユニスワップは、以下のような用途で広く利用されている。

• トークン交換:ユーザーは、中央の管理者を介さずに、直接ウォレット間でトークンを交換できる。
• 流動性提供:ユーザーはトークンをプールに預けることで、流動性提供者として手数料を得ることができる。
• DeFiエコシステムとの連携:他のDeFiプロトコルと連携し、複雑な金融サービスを提供する。

以下の特長がある。

• AMMモデル:伝統的なオーダーブックを使用せず、流動性プールを用いてトークン交換を自動化する。
• ガバナンストークン（UNI）: ユーザーはUNIトークンを使用して、プロトコルのアップグレードや改善に関する提案や投票に参加できる。
• オープンアクセス:どこからでも、誰でもウォレットを接続するだけで利用可能。
• 低コストと高速度:トランザクション手数料が比較的低く、取引速度が速い​。

ユニスワップは、その革新的なAMMモデルと広範なDeFiエコシステムとの連携により、仮想通貨の取引をよりシンプルで効率的にしています。

Uniswap（UNI）/USDのリアルタイム株価チャート

アーベ（Aave, AAVE）

アーベは、Ethereumブロックチェーン上で動作する分散型レンディングプラットフォーム。2017年にStani Kulechovによって設立され、ユーザーが仮想通貨を預けて利息を得たり、担保を提供して仮想通貨を借りることができる。Aaveの独自の機能には、フラッシュローンや担保スワップなどがある。

アーベは、以下の用途で広く利用されてる。

• 仮想通貨のレンディングとボローイング:ユーザーは仮想通貨を預けて利息を得たり、担保を提供して仮想通貨を借りることができる。
• フラッシュローン:担保なしで即座に借り入れを行い、同一トランザクション内で返済することができる特殊なローン機能。
• 担保スワップ:ユーザーは借り入れ中に担保資産を別の資産に交換することがでる。

以下の特長がある。

• フラッシュローン:担保なしで即座に借り入れを行い、同一トランザクション内で返済することが可能なため、アービトラージ取引や資産の再配置が効率的に行える。
• ガバナンストークン（AAVE）: AAVEトークンを保有することで、プロトコルの提案や改善に関する投票に参加できる。
• 多様な担保資産:多くの仮想通貨を担保として使用でき、ユーザーに柔軟な選択肢を提供する。
• 流動性提供者報酬:流動性提供者は預けた資産に対して利息を得ることができる​。

アーベは、フラッシュローンや多様な担保オプションなどの革新的な機能により、DeFi市場で高い人気を誇るレンディングプラットフォーム。

Aave（AAVE）/USDのリアルタイム株価チャート

メイカー（Maker, MKR）

メイカー（Maker）は、イーサリアムブロックチェーン上で動作する分散型のステーブルコイン発行プラットフォーム。2015年にRune Christensenによって設立され、主要なプロジェクトであるMakerDAOを通じて運営されている。メイカーのプロトコルは、担保資産を提供することで、価格が安定したステーブルコインであるDAIを生成する仕組みを提供する。MKRトークンは、ガバナンスとリスク管理に使用される。

メイカーは以下の用途で広く利用されてる。

• ステーブルコインの発行:ユーザーはETHやその他の仮想通貨を担保として提供し、DAIを生成します。DAIは1米ドルにペッグ（連動）されており、価格の安定性が特徴。
• レンディングとボローイング: DAIはDeFiエコシステム全体で使用され、ユーザーはDAIを借りたり、貸し出して利息を得ることができる。
• ガバナンス:MKRトークン保有者は、Makerプロトコルの運営やリスクパラメータの変更に関する投票に参加できる。

以下の特長がある。

• ステーブルコイン（DAI）:DAIは、価格が安定しているため、仮想通貨のボラティリティに対するリスクを軽減する。
• 分散型ガバナンス:MKRトークン保有者は、プロトコルの重要な決定に参加でき、ガバナンスの透明性と民主性が確保される。
• リスク管理:担保の過剰供給により、DAIの価値が常に1ドルに維持されるよう設計されている。市場の変動に応じて、担保の種類や割合を調整することが可能。
• セキュリティと透明性:スマートコントラクトを使用して、すべてのトランザクションと担保管理がブロックチェーン上で公開され、透明性が確保されている​。

メイカーは、価格の安定したステーブルコインを提供することで、DeFiエコシステム全体の基盤となり、ガバナンスとリスク管理において高い透明性を持つプロジェクトとして評価されている。

Maker（MKR）/USDのリアルタイム株価チャート

コンパウンド（Compound, COMP）

コンパウンド（Compound）は、イーサリアムブロックチェーン上で動作する分散型レンディングプラットフォーム。2018年にRobert LeshnerとGeoffrey Hayesによって設立され、ユーザーが仮想通貨を貸し出し（レンディング）たり、借り入れ（ボローイング）することができる。コンパウンドは、スマートコントラクトを使用してこれらの取引を自動化し、透明性と効率性を高めている。ガバナンストークンであるCOMPは、プロトコルの運営において重要な役割を果たしている。

コンパウンドは、以下の用途で広く利用されてる。

• レンディング:ユーザーは仮想通貨をプラットフォームに預け、利息を得ることができる。
• ボローイング:ユーザーは仮想通貨を担保に他の仮想通貨を借りることができる。
• 流動性提供: 仮想通貨をプールに預けることで、流動性提供者として利息を受け取れる。
• ガバナンス:COMPトークン保有者は、プロトコルの変更やアップグレードに関する提案や投票に参加できる。

以下の特長がある。

• 自動化されたスマートコントラクト: コンパウンドはスマートコントラクトを使用して、レンディングおよびボローイングのプロセスを自動化する。これにより、取引の透明性と効率性が向上する。
• ガバナンストークン（COMP）:COMPトークンはプロトコルのガバナンスに使用され、保有者は重要な意思決定に参加することができる。
• 利息の即時獲得:ユーザーが資産を預けると、すぐに利息を得ることができるため、資産の有効活用が可能。
• 市場ベースの金利: 利息は需要と供給に基づいて市場ベースで決定されるため、リアルタイムで調整される。
• 担保の多様性:様々な仮想通貨を担保として利用でき、柔軟性がある。

コンパウンドは、自動化されたレンディングとボローイングのプロセス、ガバナンスへの参加機能、そして柔軟な担保オプションにより、DeFi市場で重要な役割を果たすプラットフォームです。

Compound（COMP）/USDのリアルタイム株価チャート

チェーンリンク（Chainlink, LINK）

チェーンリンク（Chainlink）は、スマートコントラクトに外部データを提供するための分散型オラクルネットワーク。2017年にSergey NazarovとSteve Ellisによって設立され、ブロックチェーン上のスマートコントラクトが外部の現実世界のデータにアクセスできるようにすることを目的としている。これにより、チェーンリンクはブロックチェーン技術の実用性を大幅に向上させる。

チェーンリンクは、以下の用途で広く利用されてる。

• 価格フィード:DeFiアプリケーションにおいて、正確な資産価格情報を提供します。例えば、分散型取引所（DEX）やレンディングプラットフォームでの価格決定に使用される。
• 予測市場:スマートコントラクトがスポーツイベントや選挙結果などの外部イベントデータに基づいて動作するためのデータを提供する。
• 保険契約:天候データやその他のリアルタイム情報に基づく自動保険契約の実行を支援する。
• ゲームとNFT:ゲーム内のランダムなイベントやNFTの希少性を決定するためのデータフィードを提供する。

以下の特長がある。

• 分散型オラクルネットワーク:チェーンリンクは複数の独立したオラクルノードを使用してデータを取得し、単一の障害点を排除することでデータの信頼性とセキュリティを向上させる。
• スマートコントラクトの拡張性:スマートコントラクトが外部データにアクセスできるようにすることで、現実世界のイベントに基づいて動作する複雑なアプリケーションを可能にする。
• クロスチェーン相互運用性:異なるブロックチェーン間でのデータの移動をサポートし、ブロックチェーンエコシステム全体の相互運用性を向させる。
• LINKトークン:LINKトークンはネットワーク内でオラクルサービスの支払いに使用され、オラクルノード運営者への報酬としても機能する。
• セキュリティと透明性:チェーンリンクのオラクルは、データの出所やプロバイダーのパフォーマンスを追跡する機能を備えており、透明性と信頼性が確保されている)​。

チェーンリンクは、スマートコントラクトが外部データにアクセスするための信頼性の高いインフラを提供し、ブロックチェーン技術の応用範囲を広げる重要な役割を果たしている。

Chainlink（LINK）/USDのリアルタイム株価チャート

ポルカドット（Polkadot, DOT）

ポルカドット（Polkadot）は、異なるブロックチェーン間の相互運用性を実現することを目的とした次世代のブロックチェーンプロトコル。2016年にGavin Wood（イーサリアムの共同創設者）によって提唱され、Web3 Foundationがサポートしている。Polkadotは、複数のパラチェーン（個別のブロックチェーン）が並行して動作し、それらが相互にデータをやり取りできるように設計されている。

ポルカドットは、以下の用途で広く利用されている。

• 相互運用性:異なるブロックチェーン間でのデータと価値の交換を可能にし、エコシステム全体の相互運用性を向上させる。
• パラチェーン:開発者は特定の用途に最適化された独自のブロックチェーン（パラチェーン）を作成し、それをPolkadotネットワークに接続できる。
• ガバナンス:DOTトークンを使用して、ネットワークの運営やアップグレードに関する提案や投票に参加できる。
• セキュリティプール:複数のチェーンが一つのセキュリティプールを共有することで、各チェーンが個別にセキュリティを確保する必要がなくなる​。

以下の特長がある。

• リレーチェーン:Polkadotの中心となるブロックチェーンで、すべてのパラチェーン間の通信を仲介し、ネットワーク全体のセキュリティを維持する。
• パラチェーン:特定の用途に最適化された個別のブロックチェーンがPolkadotネットワークに接続され、スケーラビリティと柔軟性を提供する。
• ガバナンス:DOTトークン保有者は、ネットワークのアップグレードや運営に関する提案や投票に参加でき、分散型の意思決定が可能。
• セキュリティ:Polkadotの設計により、パラチェーンは共通のセキュリティを共有し、高い安全性が確保されている。
• スケーラビリティ:リレーチェーンとパラチェーンの構造により、高いトランザクションスループットが実現され、ネットワーク全体のスケーラビリティが向上する。

ポルカドットは、その高度な相互運用性とスケーラビリティの設計により、次世代のブロックチェーンエコシステムを支える重要なプロトコルとなっている。

Polkadot（DOT）/USDのリアルタイム株価チャート

バイナンススマートチェーン（Binance Smart Chain, BNB）

バイナンススマートチェーン（Binance Smart Chain, BSC）は、スマートコントラクトの機能を提供するために設計されたブロックチェーン。2020年にバイナンスによって導入され、バイナンスチェーン（Binance Chain）と並行して動作する。BSCは、Ethereum仮想マシン（EVM）と互換性があり、既存のEthereumベースのDAppsやツールが簡単に移行できるようになっている。

BSCは、以下の用途で広く利用されている。

• 分散型金融（DeFi）: PancakeSwapなどのDeFiアプリケーションで、仮想通貨の交換、流動性提供、イールドファーミングなどが行われている。
• スマートコントラクト:開発者はBSC上でスマートコントラクトをデプロイし、複雑な取引や自動化されたプロセスを実行できる。
• クロスチェーン通信: BSCは、バイナンスチェーンとのクロスチェーン通信をサポートしており、異なるブロックチェーン間でのトークンの移動が可能。

以下の特長がある。

• 高速取引:BSCは、Proof of Staked Authority（PoSA）というコンセンサスメカニズムを使用し、約3秒ごとにブロックを生成することで高速取引を実現している。
• 低コスト:BSC上の取引手数料（ガス代）は非常に低く、経済的。
• EVM互換性:BSCはEthereumと互換性があり、既存のEthereumツールやDAppsが簡単に移行可能。
• ガバナンス:BNBトークン保有者は、ネットワークの運営やアップグレードに関する提案や投票に参加できる。

BNB（Binance Coin）はBSCのネイティブトークンとして機能し、ガス代の支払い、ステーキング、クロスチェーン操作などに使用されます。また、四半期ごとに行われるトークンのバーン（焼却）により、供給量が減少し、価値の安定が図られている。

Binance Smart Chain（BNB）/USDのリアルタイム株価チャート

ソラナ（Solana, SOL）

ソラナ（Solana）は、高速かつスケーラブルなブロックチェーンプラットフォーム。2017年にアナトリー・ヤコベンコ（Anatoly Yakovenko）によって設立され、2020年にメインネットがローンチされました。ソラナの独自の特徴は、Proof of History（PoH）とDelegated Proof of Stake（DPoS）の組み合わせによるコンセンサスメカニズムを採用している点。この設計により、ソラナは非常に高いトランザクションスループットと低い取引手数料を実現している。

ソラナは、以下のような用途で広く利用されている。

• 分散型金融（DeFi）:ソラナの高スループットと低コストにより、DeFiプラットフォームや分散型取引所（DEX）での取引が高速かつ安価に行える。RaydiumやJupiterなどのプラットフォームが代表的。
• NFT:低い取引手数料により、アーティストやコレクターにとって魅力的なプラットフォーム。Magic EdenやSolanartなどのNFTマーケットプレイスがある。
• ゲームとエンターテイメント:高速取引処理により、Web3ゲームやメタバースのアプリケーションにも適している。
• 決済:Solana Payプロトコルを利用した迅速で低コストの決済システムを構築できる。

以下の特長がある。

• Proof of History（PoH）:時間の経過をデジタルに記録し、トランザクションの順序を検証するメカニズム。これにより、高速で信頼性の高いトランザクション処理が可能。
• 低コスト:平均取引手数料が0.00025ドルと非常に低く、幅広いユーザーにとって経済的。
• 高スループット:毎秒数千件のトランザクションを処理でき、アプリケーションのニーズに応じたスケーラビリティを提供する。
• ステーキング: SOLトークンをステーキングすることで、ネットワークのセキュリティ維持に貢献し、報酬を得ることができる。
• エネルギー効率:PoHとDPoSの組み合わせにより、エネルギー消費が少なく、環境に優しいブロックチェーン。

ソラナは、その革新的な技術と広範なエコシステムにより、高速かつ効率的なブロックチェーンプラットフォームとして注目されている。

Solana（SOL）/USDのリアルタイム株価チャート

仮想通貨ソラナ（SOL）とは？現在価格と将来性、今後の見通し

ビットコインやイーサリアムをはじめとする多くの仮想通貨が存在する中で、高速なトランザクション処理能力と低コストで運用が可能なソラナ（SOL）が市場で注目を集めています。この記事では、ソラナの独自の特徴、他の仮想通貨との競争上の優位性、そして市場規模について詳しく掘り下げ、ソラナの期待される将来性と今後の見通しについて見ていきたいと思います。

mifsee.com

2024.06.18

テゾス（Tezos, XTZ）

テゾス（Tezos）は、スマートコントラクトと分散型アプリケーション（dApps）をサポートするオープンソースのブロックチェーンプラットフォーム。2014年にアーサー・ブライトマン（Arthur Breitman）とキャスリーン・ブライトマン（Kathleen Breitman）によって設立され、2017年に約2億3,200万ドルを調達する大規模なファンドレイジングを行った。2018年にメインネットが稼働し、特に自己修正機能（self-amendment）とオンチェーンガバナンスにより、ハードフォークなしでネットワークのアップグレードが可能。

テゾスは、以下の用途で広く利用されている。

• スマートコントラクトとdApps:テゾスは、開発者がスマートコントラクトと分散型アプリケーションを作成し、実行するためのプラットフォームを提供する。Michelsonという独自のプログラミング言語を使用し、スマートコントラクトの安全性を高めている。
• ガバナンス:テゾスのオンチェーンガバナンスモデルにより、ネットワークの変更やアップグレードに関する提案が投票によって決定される。これにより、コミュニティの合意のもとで継続的な改善が可能。
• ステーキング: テゾスはLiquid Proof of Stake（LPoS）というコンセンサスメカニズムを採用しており、ユーザーはXTZをステーキングすることでネットワークのセキュリティに貢献し、報酬を得ることができる。

以下の特長がある。

• 自己修正機能（Self-Amendment）: ネットワークのアップグレードがハードフォークなしで行えるため、安定性と持続可能性が高い。
• オンチェーンガバナンス:すべてのネットワーク変更はコミュニティの投票で決定され、透明性と参加型ガバナンスが実現されている。
• エネルギー効率:Proof of Stakeに基づくコンセンサスメカニズムにより、エネルギー消費が少なく、環境に優しい。
• フォーマルバリフィケーション:スマートコントラクトのコードが数学的に検証されることで、セキュリティと信頼性が向上している​。

テゾスは、その柔軟なアップグレード機能と強力なガバナンスモデルにより、進化し続けるブロックチェーンプラットフォームとして広く支持されている。

Tezos（XTZ）/USDのリアルタイム株価チャート

スイ（Sui, SUI）

SUIは、Suiネットワーク上で利用されるネイティブトークン。Suiは、Meta（旧Facebook）のDiemプロジェクトの元チームによって開発されたLayer 1ブロックチェーンで、非常に高速でスケーラブルな取引処理を提供する。2022年にメインネットが稼働し、短期間で大規模なDeFiエコシステムを築き上げた。

SUIは、以下の用途で広く利用されている。

• ステーキング: SUIトークンはネットワークのセキュリティを確保するためにステーキングに利用され、ステーキング報酬を得ることができる。
• ガバナンス:SUIトークン保有者は、プロトコルのアップデートや改善提案に投票することで、ネットワークのガバナンスに参加できる。
• 取引手数料の支払い:SUIトークンは、ネットワーク上の取引手数料を支払うために使用される。

以下の特長がある。

• 高速トランザクション:Suiは高いトランザクションスループットを提供し、1秒間に数千件の取引を処理できる。
• 低コスト: 取引手数料が非常に低く、DeFiアプリケーションの利用コストを抑えられる。
• 相互運用性:他のブロックチェーンと相互運用が可能で、クロスチェーン取引をサポートしている。
• 開発者フレンドリー: Suiのエコシステムは、開発者が容易にdAppsを構築できるように設計されており、Moveプログラミング言語を使用している。

SUIは、その高いスケーラビリティと低コストの取引手数料により、DeFiエコシステム内で急速に普及している。これにより、開発者やユーザーにとって魅力的なプラットフォームとなっている。

SUI/USDのリアルタイム株価チャート

これらの銘柄は、DeFiエコシステムを支える重要なプロジェクトであり、それぞれが独自の機能と強みを持っている。

DeFiに関連する仮想通貨はどこで買える？

DeFiに関連する仮想通貨（アルトコイン）は、国内の取引所で購入できる銘柄は多い。
その他は、海外取引所での購入が必要となる。

以下、日本で購入できるDeFi関連の仮想通貨は以下。

日本で購入できるDeFi関連の仮想通貨

その他のアルトコインは、海外取引所での購入が必要となります。
私自身は多くの取引所を利用していませんが、基本的にByBitを利用しています。

まとめ

DeFi（分散型金融）に焦点を当て、DeFiの仕組み、特徴、将来性、および関連する仮想通貨銘柄について詳細に掘り下げました。

DeFiに関連する仮想通貨は、比較的有名な銘柄が多く、信頼性が高いため、初心者でも安心して取引しやすいと言えます。日本の主要な取引所でも多くのDeFi関連銘柄が取り扱われており、初めての仮想通貨投資としても適していると言えます。

個人的に注目すべき銘柄として、Sui（SUI）を挙げます。
Suiは、レイヤー1のブロックチェーンとして、高速かつスケーラブルな取引を実現しており、その技術力は非常に優れています。Suiは、分散型取引所（DEX）、ステーキングサービス、貸付および借入プロトコルなど、多くのDeFiプロジェクトで利用されています。

私自身も、Suiに注目しており、ステーキングを通じてSUIトークンをコツコツと購入し、その成長を見守っています。
Suiのエコシステムは急速に拡大しており、今後の発展に大いに期待しています。

DeFiは、金融の未来を大きく変える可能性を秘めた分野として新しい投資機会がこれからもどんどん訪れると思います。