中国CATL鉱山停止でリチウム急騰、CPI前夜の米株反落（2025.08.11）

このマクロ市場分析は、私（@mifsee）が米国市場への投資判断に際し、日々のマクロ環境を俯瞰的に捉えるための個人的な学習記録としてアウトプットしているものです。内容には誤りや実際の状況と異なる点を含む可能性があります。あらかじめご了承のうえ、ご覧ください。

注目の上昇銘柄（ウォッチリストから）

ウォッチリスト概況（2025/08/11 終値ベース）

銘柄	テーマ	終値	騰落率	個人メモ・インサイト
SOUN	音声AI	15.90	+17.34 %	Q2売上+217%・通期見通し上方修正
RDNT	医療画像	62.00	+16.19 %	Q2過去最高売上・ガイダンス上方修正
MOB	ドローン通信	4.05	+13.76 %	引き続き強い上昇を見せる
JMIA	アフリカEC	6.44	+11.42 %	Q2売上+25%・通期ガイダンス↑
TMDX	臓器輸送	127.26	+11.14 %	Q2売上+38%・業績加速
SQM	リチウム	45.90	+8.72 %	CATL鉱山停止報道で供給逼迫観測
OUST	LiDAR	27.88	+8.06 %	Q2売上$35M・粗利改善

市場インサイト

全体ムード

米株はCPI発表前の警戒感から主要3指数が小幅反落。ナスダックは一時高値圏を試すも上値重く、半導体株とリチウム関連が相場を下支え。リチウムは中国CATLによる主要鉱山の生産停止報道を受け、世界的な供給逼迫懸念が急拡大し先物・鉱山株が急騰。資源株全体にも買いが波及した。アジア株は日本休場ながらテック主導の堅調地合い。欧州株は薄商いで方向感乏し。米10年債利回りは4.28％前後で小動き、短期債に買い先行の利回り低下。金は関税関連発言を受け下落、原油は需給均衡で小幅安。ビットコインは12万ドル台乗せで高値接近、機関資金流入が追い風。

エクイティ

指数	終値	前日比	背景
ダウ	43,975.09	-200.52 (-0.45%)	CPI前の手仕舞いで反落
S&P500	6,373.45	-16.00 (-0.25%)	ディフェンシブ相対強さ
ナスダック	21,385.40	-64.62 (-0.30%)	メガテック一角に利益確定
日経225	休場	—	山の日で休場（前営業日41,820.48）
STOXX600	546.76	-0.06%	防衛株安で指数は小幅安

債券

国	10年利回り	前日比(bp)	コメント
米国	4.27 %	-1	CPI待ちで長期利回り小反落
ドイツ	2.70 %	+1	欧州株軟調下で小動き
日本	1.48 %	-1	休場絡みで方向感乏しい

為替

USD/JPY 148.17（+0.1%）：米金利水準を映しドル円は高止まり。
EUR/USD 1.1614（-0.0%）：方向感薄い。
USD/CNY 7.19（+0.0%）：当局バイアス中立、狭いレンジ。

コモディティ

品目	終値	前日比	ドライバー
WTI原油	$63.96/bbl	+0.13%	米露会談観測で様子見の小陽線
Brent原油	$66.63/bbl	+0.06%	同上
天然ガス	$2.954/MMBtu	-1.20%	供給高・気温見通しで軟化
金（現物）	$3,357/oz	-1～-2%	「金に関税なし」明言でプレミアム剥落
銀	$37.9～38.1/oz	-0.5～-1%	金連動の利確
銅（COMEX）	$4.4235/lb	-0.72%	関税関連のプレミアム縮小で調整