PR

AMD–OpenAI契約が市場押し上げ、資源・電力・マイナーも恩恵拡大(2025/10/06)

AMD–OpenAI契約が市場押し上げ、資源・電力・マイナーも恩恵拡大(2025/10/06)市場分析

このマクロ市場分析は、私(@mifsee)が米国市場への投資判断に際し、日々のマクロ環境を俯瞰的に捉えるための個人的な学習記録としてアウトプットしているものです。内容には誤りや実際の状況と異なる点を含む可能性があります。あらかじめご了承のうえ、ご覧ください。

注目の上昇銘柄(ウォッチリストから)

ウォッチリスト(2025/10/06 終値ベース)

名柄終値変動率テーマインサイト
CRML(クリティカル・メタルズ)11.59+45.24%レアアース・資源米政府出資検討報道
IONR(アイオニア)6.53+37.47%リチウム・ホウ素開発DOE支援実績とリチウム政策連想
FLUX(フラックス・パワー)4.90+31.37%産業用リチウム電池FY25決算モメンタム継続
HIVE(ハイブ・デジタル)5.57+25.17%ビットコイン採掘9月生産267BTC公表
AMD(アドバンスト・マイクロ・デバイセズ)203.71+23.71%AI半導体OpenAIとAIチップ大型供給契約
NNE(ナノ・ニュークリア・エナジー)53.63+20.54%小型原子力・燃料S&P Global BMI採用報道
AISP(エアシップAI)6.98+19.52%監視AI・国土安全9月に米連邦法執行機関から$1,100万受注
SES(SES AI)2.43+17.96%次世代EV電池特になし。リチウム関連の物色
ACHR(アーチャー・アビエーション)13.64+17.89%eVTOL・空飛ぶタクシー米エアショー実演と提携思惑
BITF(ビットファームズ)3.46+14.95%ビットコイン採掘AMD–OpenAI契約波及のマイナー高
IREN(アイリス・エナジー)57.75+14.45%ビットコイン採掘・AI/HPCAIクラウド拡張期待と最高値更新観測
OPEN(オープンドア・テクノロジーズ)9.28+14.43%不動産テック暗号決済検討示唆のCEO発言
EOSE(イオス・エナジー・エンタープライズ)13.86+10.00%長時間蓄電Unico提携報道とオプション活況

個人的所感

AIインフラ実需(AMD–OpenAI)を軸に、資源(CRML・IONR)、防衛/官需AI(AISP)、そしてマイナー(HIVE・BITF・IREN)へと資金が波及。
政策・供給網強化のヘッドラインに加え、実際の受注・出資が市場を押し上げる構図。

資源や電力関連へのトレンドは国策として勢い止まらず続いている印象です。

市場インサイト

【分析日】2025/10/06

全体ムード

米政府機関の一部閉鎖継続による統計公表遅延リスクの再拡大
暫定予算交渉の難航会計年度入りに伴う財政不確実性の台頭が市場心理を圧迫。
企業面では、AI半導体を巡る提携ヘッドラインを起点に生成AI関連の再物色が進行。
一方で、決算前のガイダンス警戒がなお残り、買い上がりには慎重な姿勢。
欧州は、フランス政局不安報道を受けたフランス銀行株の急落と、STOXX600の高値圏もみ合いが同居。
金利は長期ゾーンの小幅低下イールドカーブのフラット化方向、信用はスプレッド安定の範囲内
為替はドル小動き・円戻り・ユーロ上値重さ低ボラティリティ相場が続く。
商品市場では、原油の需要不透明観測金の高値圏維持が綱引きを演じる展開。

エクイティ

指数終値前日比背景
ダウ46,694.97-63.31 (-0.14%)政府閉鎖継続ディフェンシブ回帰の手仕舞い
S&P5006,740.28+26.85 (+0.40%)金利小緩和AI関連物色
ナスダック22,941.67+161.16 (+0.70%)半導体・メガテックへの押し目買い
日経22545,290.00+669.50 (+1.50%)円安一服外需グロース再評価
STOXX600570.24-0.21 (-0.04%)フランス政局不安高値圏もみ合い

債券

10年利回り前日比(bp)コメント
米国4.10 %-1統計遅延リスク安全資産需要
ドイツ2.73 %-1インフレ鈍化観測の継続
日本1.63 %-1需給均衡外部イベント待ち

為替

  • USD/JPY 146.35(+0.17%)米金利横ばい下の小反発。
  • EUR/USD 1.1792(-0.11%)欧州政治ヘッドライン金利低下観測のせめぎ合い。
  • USD/CNY 7.1070(+0.06%)中間値運用休場要因のボラ抑制。

コモディティ

品目終値前日比ドライバー
WTI原油$61.75/bbl-0.37%需要不透明観測在庫見通し
Brent原油$66.50/bbl-0.30%ドル動向OPEC+期待の相殺
天然ガス$3.11/MMBtu+0.32%肩月需給タイト化観測
金(現物)$3,752.00/oz-0.21%統計遅延実質金利横ばいの綱引き
$44.05/oz-0.56%金連動のベータ調整
$4.70600/lb+0.04%中国ヘッドライン待ちの自律小反発

クリプト

  • ビットコイン $116,420.00(+0.53%)政府閉鎖不確実性下の分散需要
  • イーサリアム $4,285.00(+0.35%)イベント待ちレンジ上限試し

マクロイベント焦点(今後3–4営業日)

  • 2025/10/07(火)FOMC議事要旨(9月)初回利下げ後の討議トーン次回示唆
  • 2025/10/08(水)日本・景気ウォッチャー調査(9月)家計・企業マインドの方向性
  • 2025/10/09(木)米・新規失業保険申請雇用減速テンポ統計公表可否
  • 2025/10/10(金)米・ミシガン大学消費者信頼感速報(10月)期待インフレ家計マインドの変化

インサイトまとめ

  • クリプト軽めヘッドライン対応イベント前リスク管理が妥当
  • 政府閉鎖リスク継続下の質への回帰指数ヘッジ併用が無難
  • AI関連・ヘルスケア二極配分段階利食いの併用が良さげ
  • デュレーションやや長め逢い場拾い5–10年中心フラット化が妥当
  • ドル小動きレンジ下のEUR段階買い・USD/JPY戻り売りの短期回転が無難
  • 原油戻り売り・金押し目買いのクロスアセット分散が良さげ

タイトルとurlをコピーしました