BRICS Payとは？新たな国際決済通貨として注目されるその仕組みとは

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あくまで私の個人的な分析記録であり、内容には誤りや実際と異なる情報が含まれているかもしれません。ご覧になる場合は予めご了承ください。

はじめに

BRICS Payがにわかに注目を集めています。

これは、BRICS諸国が導入した新たなデジタル決済システムであり、ドル以外の通貨を用いた国際決済の枠組みを構築しています。

米国株への投資においても、今後重要なトピックになる可能性があるため、今回その詳細を調査しました。

この記事では、BRICS Payの構想や仕組みについて調査した内容をまとめてご紹介します。

BricsPay（ブリックス ペイ）とは何ですか？

BricsPay（ブリックス ペイ）とは、BRICS諸国（ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカ）による国際的なデジタル決済プラットフォームである。

このシステムの基本的な目的は、加盟国間の国際貿易や金融取引を円滑にし、米ドルへの依存を低減することにある。
特に、各国の通貨を直接使用した貿易を推進することで、ドルの影響力を排除し、経済的な独立性を高めることが狙いとなっている。

BricsPayは、SWIFTのような既存の国際決済システムに代わるものとして設計されており、ブロックチェーン技術を基盤にした分散型システムを採用。

加盟国が第三者に依存せずに決済を行うことができ、制裁や金融取引の遮断リスクを回避できる仕組みが整えられている。
特に、ロシアや中国はこのシステムを積極的に推進しており、経済制裁を受けている国々にも魅力的な選択肢となり得る。

BricsPayは、BRICS諸国間の金融システムの脱ドル化を加速させる重要なツールとして位置付けられており、各国の自国通貨を使用した貿易決済を促進する。

このプラットフォームは、経済的な自律性を確保しつつ、貿易コストを削減し、加盟国間の取引をより効率的にすることを目指している

BricsPayという構想が始まったのはいつから？なぜ生まれた？

BRICS Payの構想が正式に始まったのは、2018年である。
このプロジェクトは、BRICS諸国が国際貿易におけるドル依存を減らし、各国の自国通貨での決済を促進することを目的に生まれた。

この構想が生まれた背景には、いくつかの重要な要因がある。

脱ドル化のニーズ

BRICS諸国は長年にわたり、米ドルの覇権に対して懸念を抱いていた。
特に、国際貿易や金融取引における米国の制裁や規制の影響を避けるため、ドルに依存しない決済システムの必要性が高まっていた。
ロシアや中国は、米国の制裁を回避するために、自国通貨による貿易決済システムを推進することに強い関心を持っていた。

SWIFTへの依存からの脱却

国際的な金融決済システムSWIFTは、米国の影響力の下にあり、特にロシアやイランのような制裁を受けている国々がSWIFTから排除されるリスクに直面していた。
BRICS Payは、SWIFTに代わる自律的な国際決済プラットフォームを構築し、政治的リスクを軽減することを目指している。

新興市場国間の貿易促進

BRICS諸国は、互いの経済的結びつきを強化し、新興市場国間での貿易を促進することを重要視していた。各国が自国通貨で直接取引を行うことにより、為替リスクを軽減し、貿易コストを削減することができる。
このため、BRICS Payは新興市場国同士の貿易促進のためのツールとしても位置づけられている。

このような背景から、BRICS PayはBRICS諸国の経済的自律性を高めるための重要なツールとして構想され、米ドルや西側の金融システムに依存しない国際貿易の実現を目指して開発された。

BRICS Payはどのような仕組みで運用されていますか？

BRICS Payは、ブロックチェーン技術を基盤とする分散型台帳を採用したデジタル決済プラットフォームである。

この仕組みにより、従来の中央集権的な決済システムに依存することなく、迅速かつ安全に国際取引が可能になる。
特に、SWIFTのような国際決済ネットワークに代わる新しいシステムとして設計され、加盟国間の通貨で直接取引を行うことを可能にする。

運用においては、各国の自国通貨を用いた決済が行われ、米ドルやユーロといった通貨に依存しない取引が可能。加盟国間の貿易を活性化し、金融制裁や資産凍結といったリスクを回避できる。

このシステムは、特にロシアや中国が経済的独立性を強化するための重要なツールと位置付けており、金融市場におけるドル支配を減らすことを目的としている。

具体的な仕組みとしては、スマートフォン向けのアプリケーションも存在し、利用者が加盟国間でシームレスに決済を行うことができるよう設計されている。
たとえば、ロシアの銀行（SberbankやVTBなど）や中国の銀行（中国工商銀行や中国銀行）といった主要金融機関もすでにこのシステムに統合しており、リアルタイムでの取引が可能となっている。

この分散型台帳を基盤とするシステムは、中央銀行デジタル通貨（CBDC）や仮想通貨とは異なり、各国の法定通貨を直接使用する点でユニークである。
各国が自国通貨の使用を促進しつつ、国際金融システムへの影響を緩和する仕組みが構築されている。

BRICS Payは米ドルにどのような影響を与える？

BRICS Payの導入は、米ドルの国際的な影響力に対して重要な影響を及ぼす可能性がある。
特に、BRICS諸国が進める脱ドル化の一環として、この決済システムは、ドルへの依存を削減し、各国の自国通貨を使用した取引を促進することを目的としている。

BRICS諸国間での貿易や金融取引がドルを介さずに行われ、国際市場におけるドルの使用頻度が減少する可能性がある。

主な影響として考えられるのは、以下の点である。

• ドル覇権の減少:BRICS Payは、ドルを回避した決済が可能であり、これにより国際貿易や投資でのドルの使用が減少。特に、ロシアや中国など、米国の金融制裁を受けた国々が米ドルに依存しないシステムを持つことで、ドルの国際的な覇権に挑む動きが強まる。
• 米国の金融政策への影響:BRICS諸国がドルに依存しなくなることで、米国が金融政策を通じて他国に影響を与える能力が弱まる可能性がある。例えば、ドルが国際貿易で使われる量が減ると、米国の金利政策やインフレ率が他国に与える影響が低減する。
• ドル安圧力の強化:BRICS Payを利用した脱ドル化が進むことで、ドル需要が減少し、米ドルの価値が下がる可能性も指摘されている。
  これは、国際市場での取引の一部がドル以外の通貨で行われるため、ドルの需要が下がることが原因である。
• 国際金融システムの変革:BRICS Payは、SWIFTに代わる決済システムとしても注目されており、金融制裁の回避手段としても機能。米国が行使する金融制裁の効果が減少し、国際金融システムにおける米国の支配的地位が揺らぐ可能性がある。

このように、BRICS Payの登場は、米ドルの世界的な影響力に挑戦し、長期的にはドルの覇権を脅かす可能性がある。ただし、その影響がどの程度まで拡大するかは、BRICS Payの普及状況や他国の対応次第で変わる。

BRICS Payは既存のSWIFTや他の国際決済システムと何が違う？

BRICS Payは、既存の国際決済システム、特にSWIFTと比べていくつかの重要な違いを持っている。以下に、その違いをまとめる。

• 中央集権性の違い:SWIFTは、国際銀行間の通信と決済のためのメッセージングシステムであり、特定の決済を直接処理するものではない。
  これに対し、BRICS Payはブロックチェーン技術を基盤とする分散型台帳を使用し、中央の管理機関を必要とせず、直接的な決済を可能にする。これにより、取引がリアルタイムで透明かつ迅速に行われる。
• 通貨依存の違い:SWIFTを使用する国際取引の大部分は米ドルやユーロなどの主要通貨で行われており、これが国際金融市場におけるドルの支配力を強化している。一方、BRICS Payは加盟国の自国通貨を使用して取引を行うことを目的としている。これにより、米ドルやユーロへの依存を減らし、BRICS諸国間の貿易や取引がより自律的に行われる。
• 制裁や政治的リスクの回避:SWIFTは、米国や欧州の影響を受けることが多く、政治的な理由で特定の国がアクセスを制限されたり、制裁を受けるリスクがある。
  特に、ロシアやイランのようにSWIFTから排除された国々は大きな影響を受けている。一方、BRICS Payは脱ドル化と金融主権の確保を目的としており、SWIFTのような制裁リスクを回避できる設計となっている。政治的な圧力に左右されずに取引を継続できる点が大きな違いである。
• 技術的基盤の違い:SWIFTは従来型のメッセージングシステムであり、決済処理そのものは銀行間で行われるため、時間がかかる場合がある。これに対し、BRICS Payはブロックチェーン技術を活用しており、決済がより迅速かつ低コストで行われる。また、ブロックチェーンにより、決済の透明性とセキュリティが高まり、トランザクションの追跡が容易になる。
• 参加国および対象市場の違い:SWIFTはグローバルな決済ネットワークであり、全世界の銀行が加盟しているのに対し、BRICS PayはBRICS諸国およびその提携国を中心に運用されている。
  今後、BRICS Payの参加国が増加する可能性があるものの、現時点ではBRICS諸国およびその周辺の新興市場に焦点を当てている。

これらの違いにより、BRICS Payは、SWIFTなど既存の国際決済システムとは異なる運用方針と目標を持ち、特にドルへの依存を減らし、BRICS諸国間の経済的独立を強化するための重要なツールとして期待されている。

BRICS Payの利用によるメリットとデメリットは？

BRICS Payの利用によるメリットとデメリットについては、以下の通り。

メリット

• 脱ドル化の推進:BRICS Payは米ドルへの依存を減らし、加盟国が自国通貨を使って直接取引できるため、国際貿易や金融取引においてドルの支配から脱却できる。これにより、米国の金融政策や制裁の影響を回避することが可能になる。
• 国際貿易の効率化とコスト削減:BRICS Payはブロックチェーン技術を使用しているため、リアルタイムでの取引が可能。従来のSWIFTを介した国際決済と比べて、取引手数料が低く、取引時間も短縮されることが期待される。企業間の国際取引の効率が向上し、特に中小企業にとっては大きなメリットとなる。
• 金融制裁やリスク回避:BRICS Payは、特定の国がSWIFTから排除されるリスクを回避できるため、制裁下にある国でも取引を継続できる。これにより、BRICS諸国は経済的な自立を保ちながら取引を行うことができる。
• 透明性と安全性の向上:ブロックチェーン技術を基盤とすることで、取引の透明性が高まり、不正行為や取引の改ざんが難しくなる。また、分散型のシステムにより、中央機関の障害に影響されるリスクも低減される。

デメリット

• 普及の難しさ:BRICS Payはまだ導入初期段階であり、十分なインフラ整備やシステムの普及が課題である。各国間での統一的な技術基準や規制の整備が必要であり、これが進まない限り、大規模な普及は難しい。
• 取引の安全性に対する懸念:ブロックチェーン技術は安全とされているが、それでも新しい技術に対する不安や、サイバー攻撃などのリスクが完全に排除されているわけではない。特に金融取引では、利用者が新しい技術に不安を抱く可能性がある。
• 政治的リスク:BRICS Payは、主にBRICS諸国やその提携国を対象としており、政治的な対立がある国々との取引においては、これが障害となる可能性がある。また、国際金融市場における変化に対する他国の反発や規制強化のリスクも考慮する必要がある。
• システムの信頼性と採用率の問題:BRICS Payは、まだ実用化されて間もないため、システムの信頼性や安定性に関しては未知数の部分が多い。企業や銀行、消費者がこのシステムをどれだけ信頼し、採用するかが成功の鍵となるが、その普及には時間がかかる可能性が高い。

総合的に見ると、BRICS PayはBRICS諸国にとって重要な経済ツールとなり得るが、技術的・政治的な課題を克服する必要がある。

BRICS Payの普及はどれくらい進んでいる？

BRICS Payの普及状況はまだ初期段階にあるが、BRICS諸国や提携国で着実に導入が進んでいる。

2024年10月では、159カ国が参加を表明している。

• ロシアや中国など主要なBRICS諸国での導入
  BRICS Payは、特にロシアと中国で積極的に採用されている。ロシアのSberbankやVTBなどの主要銀行がBRICS Payを自国の金融システムに統合し、顧客が国際決済にこのシステムを利用できるようになっている。また、中国でも工商銀行（ICBC）や中国銀行がBRICS Payを活用し、国境を越えた取引に利用されている。
• 他のBRICS加盟国での導入進展
  ブラジルではPetrobrasがBRICS Payを利用して国際取引を行っていることが報告されている。南アフリカでも、モスクワの小売店で南アフリカ産のワインがBRICS Payアプリを通じて購入されたことが確認されている。
• 新興市場における拡大
  BRICS PayはBRICS加盟国以外の国々にも広がりつつある。特に、アルゼンチン、イラン、サウジアラビアなどが新たにBRICSに参加し、今後の普及が期待されている。中東やアフリカなど、新興市場への浸透が進む可能性が高い。
• インフラ整備と技術的な進展
  各国では、モバイルアプリケーションを活用したクロスボーダー決済が進んでおり、特に中国やインドでは、既存の決済インフラと統合する動きが加速している。例えば、インドでは国立銀行がBRICS Payを利用したモバイル決済アプリを展開し、消費者や企業が手軽に利用できるようになっている。

課題と展望

現段階では、BRICS Payの普及にはまだ多くの課題がある。各国間での技術的な調整や規制の統一が必要であり、特に中小企業や消費者レベルでの広範な利用には時間がかかる。しかし、経済制裁回避や脱ドル化の動きが強まる中で、今後の普及が加速する可能性が高い。

各国の普及状況や、特に中国やロシアの役割は？

BRICS Payの普及状況は各国で異なるが、中国とロシアは特に積極的な役割を果たしている。

中国の役割

中国は、BRICS Payの普及を強力に推進している国の一つであり、特に人民元の国際化において重要な位置を占めている。
中国政府は、BRICS Payを活用することで、ドルに依存しない国際決済システムの構築を目指している。また、人民元の使用が拡大することで、中国の国際金融市場における影響力が強まることを期待している。

具体的には、中国の中国工商銀行（ICBC）や中国銀行がこのシステムをすでに採用しており、BRICS加盟国間のクロスボーダー決済に利用されている。これにより、中国国内の金融機関は他のBRICS諸国との取引をより迅速かつ低コストで行うことが可能になっている。また、中国はテクノロジー面でもリーダーシップを発揮し、ブロックチェーン技術やデジタル通貨の活用を促進することで、BRICS Payの発展に貢献している。

ロシアの役割

ロシアはBRICS Payのもう一つの主要推進国であり、特にSWIFTからの排除という背景がこの動きを加速させている。ロシアは、ウクライナ侵攻に対する制裁措置の一環でSWIFTから締め出されており、それに代わる国際決済システムが必要とされている。BRICS Payは、ロシアにとって制裁回避の手段として重要な位置を占めており、ドル依存から脱却するための鍵とされている。

ロシアのSberbankやVTBなどの大手銀行はすでにBRICS Payを自国の金融システムに統合しており、これによりロシア国内外の取引が迅速かつ安全に行われている。また、BRICS Payの普及により、ロシアは他のBRICS諸国との経済的結びつきを強化し、ドルを使わずに貿易ができるようになっている。

他のBRICS諸国での普及状況

他のBRICS諸国、特にブラジルや南アフリカでもBRICS Payの導入が進んでいる。ブラジルでは、エネルギー企業のPetrobrasがクロスボーダー取引でBRICS Payを利用しており、南アフリカでは、小売店での決済にBRICS Payが使われるなど、消費者向けサービスも開始されている。

今後の展望

今後のBRICS Payの普及は、新たにBRICSに加盟する可能性のあるサウジアラビアやイランなどの国々にも広がると予想されている。これにより、BRICS Payは中東やアフリカといった新興市場にも浸透し、国際決済システムの新たな潮流を形成する可能性がある。

BRICS Payの普及はまだ途上だが、中国とロシアがその推進において中心的な役割を果たしており、他のBRICS諸国も徐々に追随している。特に中国の技術力とロシアの制裁回避の必要性が、このシステムの拡大を後押ししている。

BRICS Payの導入によって国際貿易はどのように変わる？

BRICS Payの導入によって、国際貿易は以下のように大きく変化する可能性がある。

貿易の効率化とコスト削減

BRICS Payはブロックチェーン技術を利用した分散型決済システムであり、これにより貿易にかかる時間とコストが大幅に削減される。従来のSWIFTを通じた国際決済では、複数の銀行を経由するために手続きが複雑で時間がかかり、手数料も高い。一方、BRICS Payを使用すれば、取引がリアルタイムで完了し、決済手数料も大幅に減少する。これにより、企業間の国際取引の迅速化が期待されている。

通貨リスクの軽減

BRICS Payの特徴の一つは、各国の自国通貨を用いた決済が可能であること。これにより、通貨間の為替リスクを減らし、ドルやユーロに依存しない取引が可能となる。特に、為替変動リスクが高い国々との取引においては、ドルを介さずに自国通貨での取引ができるため、リスクを大幅に軽減することができる。この仕組みによって、国際貿易の安定性が向上し、貿易コストも抑えられる。

新興市場国間の貿易拡大

BRICS PayはBRICS諸国および新興市場に焦点を当てた決済システムであり、これにより新興市場国間の貿易が促進される。従来、これらの国々は国際決済においてドルやユーロに依存していたが、BRICS Payを利用することで、自国通貨で直接取引できる機会が増加する。このため、BRICS諸国および新興市場間での経済的な結びつきが強まり、貿易の流れが円滑になると予想される。

政治的・経済的制約からの解放

BRICS Payは政治的制裁リスクの回避という重要なメリットも提供する。特に、米国や欧州連合が課す金融制裁の影響を受けやすい国々にとって、SWIFTに依存しないBRICS Payの導入は、国際貿易におけるリスクを低減する手段となる。たとえば、ロシアやイランなど、SWIFTからの排除を経験した国々は、BRICS Payを利用することで貿易を維持し、制裁の影響を緩和することができる。

脱ドル化の加速

BRICS Payの導入は、脱ドル化を進める重要なステップとして位置づけられている。BRICS諸国は、国際貿易において米ドルを介さずに自国通貨で取引を行うことで、ドルへの依存を減らすことを目指している。これにより、米国の金融政策やドルの価値変動が貿易に与える影響を抑制し、経済的自律性を高めることが可能となる。

BRICS Payの導入によって、国際貿易は効率化され、取引コストが削減されるだけでなく、通貨リスクや政治的リスクの軽減も期待できる。特に、新興市場国間での貿易拡大と、米ドルに依存しない貿易の実現が進むことで、国際貿易のダイナミクスが大きく変わる可能性がある。

BRICS Payの将来性はどうなる？

BRICS Payの将来性は、いくつかの重要な要素によって決まると考えられる。
以下は、BRICS Payの将来性に関する主な展望である。

脱ドル化の進展

BRICS Payの主要な目的の一つは、BRICS諸国間での貿易において米ドルの支配を減らすことにある。今後、BRICS Payの普及が進むにつれて、ドルに依存しない国際決済の仕組みが広がり、ドルの国際的な地位が徐々に弱まる可能性がある。特に、ロシアや中国などの大国が積極的に脱ドル化を進める中で、BRICS Payはその一環として重要な役割を果たす。

新興市場での拡大

BRICS Payは、既存のSWIFTに代わる新しい決済手段として、新興市場においても注目されている。現在、BRICS諸国（ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカ）のほか、アルゼンチンやイラン、サウジアラビアなど新たな加盟国が加わりつつあり、BRICS Payの使用範囲が広がっている。新興市場の国々が米ドルに依存せずに国際取引を行うことが可能になる。

ブロックチェーン技術の発展と普及

BRICS Payは、ブロックチェーン技術を基盤とする分散型システムであり、これにより取引の透明性とセキュリティが向上する。今後、ブロックチェーン技術がさらに進化し、取引のスピードやコストが最適化されることで、BRICS Payの魅力が一層高まることが予想される。特に、他国に依存しない安全な決済手段としての需要が増える可能性が高い。

国際金融市場の多極化

BRICS Payの拡大は、国際金融市場の多極化を促進する可能性がある。従来の米ドルやユーロを中心とした国際決済システムに対し、BRICS諸国の自国通貨を使った決済が拡大することで、新しい経済圏が形成されるかもしれない。この動きは、ドルの覇権を揺るがすだけでなく、他国の通貨や地域経済ブロックが力を持つ契機となる可能性がある。

リスクと課題

一方で、BRICS Payの普及にはいくつかの課題もある。各国間の技術的な調整や規制の統一、金融インフラの整備が必要であり、これらが解決されない限り、大規模な導入は難しい。また、政治的なリスクやブロックチェーン技術に対する不信感など、乗り越えなければならない課題が多いことも事実である。

BRICS Payは、米ドルへの依存を減らし、国際決済における新しい選択肢を提供するという点で、今後大きな役割を果たす可能性がある。しかし、その成功は、技術的な整備や各国間の協力、さらには国際金融市場の動向による。特に、新興市場での広がりとブロックチェーン技術の発展が、今後の普及の鍵となるだろう。

BRICS Payによる国際経済の変動が米国の投資環境に及ぼすリスクとチャンスは？

BRICS Payによる国際経済の変動は、米国の投資環境に対してリスクとチャンスの両面をもたらす。

リスク

• ドル覇権の低下: BRICS Payの登場により、BRICS諸国間で米ドルを介さずに自国通貨で直接取引が行われるようになることで、米ドルの国際的な支配力が低下する可能性がある。これにより、米ドルの需要が減少し、長期的にはドル安が進行するリスクがある。ドルの価値が低下すると、米国の輸入コストが上昇し、インフレ圧力が高まる可能性があり、米国企業の国際競争力に影響を与えることが予想される。
• 金融制裁の影響力低下: BRICS Payの普及により、米国の金融制裁の効果が薄れる可能性がある。従来、米国はSWIFTなどを通じて経済制裁を実行してきたが、BRICS Payのような代替決済システムが広がると、制裁対象国が米国の影響を回避しやすくなる。これにより、地政学的リスクが増大し、政治的な不安定性が米国市場に悪影響を与えるリスクが高まる可能性がある。
• 新興市場の競争力強化: BRICS Payが新興市場国間で広く普及すれば、これらの国々が米国の影響力を弱める可能性がある。特にBRICS諸国や提携国が、米国市場から独立して経済を成長させ、国際的な投資先としての競争力を高めることで、米国株式市場への資本流入が減少するリスクが存在する。

チャンス

1. 新たな投資機会の拡大: BRICS Payは、新興市場における貿易や投資の促進を目指しており、この動きに伴い新興市場国への投資機会が増加する。米国投資家にとっては、BRICS諸国の経済成長に伴い、これらの市場での投資リターンを享受するチャンスが広がることが期待される。特に、エネルギー、テクノロジー、金融セクターでの投資機会が増える可能性が高い。
2. ブロックチェーン技術の普及による成長分野への投資: BRICS Payはブロックチェーン技術を基盤としており、この技術の普及は、ブロックチェーン関連企業やデジタル金融インフラを提供する企業にとっての成長機会を創出する。米国投資家は、この技術の発展をリードする企業や、国際決済インフラにおける新技術の恩恵を受ける企業に投資することで、テクノロジーセクターでの高いリターンを得る可能性がある。
3. 多極化する市場での投資分散効果: BRICS Payの普及は、国際金融市場の多極化を促進するため、米国の投資家にとっては、新興市場や他の非ドル圏の市場に対して投資リスクの分散が可能となる。これにより、米国市場が抱える特定の経済リスクや、米ドルに依存するリスクを軽減することができる。

BRICS Payは、米国の投資環境においてリスクとチャンスの両方をもたらす。
ドル覇権の低下や金融制裁の影響力の弱体化といったリスクが存在する一方で、新興市場への投資機会やブロックチェーン技術の普及による成長分野への投資チャンスも拡大する。
米国投資家にとっては、これらの変化を慎重に見極めながら、リスク分散や成長分野での投資機会を活用する戦略が求められる。

まとめ

BRICS Payの仕組みや構想、その将来性について詳しく掘り下げました。
現時点では、BRICS Payはまだ導入の初期段階にあり、発展途上のシステムですが、既に多くの国がこの国際決済の枠組みに関心を示しており、今後の動向が世界経済に与える影響は無視できないものとなっています。

ドルの基軸通貨としての地位は、特に石油取引をはじめとするオイルマネーがドルで行われることに支えられてきましたが、BRICS Payの登場により、この構造が大きく変わる可能性があります。

デジタル決済という新しい仕組みが、どのように国際決済の現場で発展していくのか、今後の展開を注意深く見守る必要があります。