市場分析

LEU・OKLOが政策支援ヘッドラインで続伸、RGTIは52週高更新。QSは実機デモ評価が長引き、CLSKはBTC高止まりで上昇。テーマ鮮度が短期パフォーマンスを決める中、BFLYやFORMなど材料乏しい銘柄も同調高。需給とモメンタムが市場を動かす流れか。

イベント出尽くし感は限定的。AIインフラ・燃料電池・自動運転が市場を押し上げ、量子や水素にも波及。Waymo×Lyftのロボタクシー拡大、GRRRのAIデータセンター契約が注目を集め、BEは燃料電池需要で追随。セクター横断のテーマ循環が続き、短期的な相場モメンタムは継続。

JMIAはRBCの格上げで急伸、KTOSは無人機輸出規制緩和で買われ、燃料電池のBEはモルスタ目標引き上げで上昇。AIと電力・暗号のテーマ循環も続く。明確な格上げ・政策ヘッドラインに反応する地合い。

UUUU・UECの採掘からLEUの濃縮、LTBRの燃料、OKLOのSMRまで核・ウラン関連が全面高。米政策観測をトリガーに原子力テーマが一斉に買われ,CRWVはNVIDIAとの63億ドル契約を好感、ASMLは格上げで追随。マクロのリスクオンと政策材料が重なり、相場の推進力が鮮明。

ONQのOxford Ionics買収承認を起点に、RGTIやARQQなど量子関連へ波及。ナスダック最高値更新の地合いを追い風に。BTCが11.5万ドルを維持しBMNR・BITFが高騰、QSは実機デモ評価継続、RKLBはElectron70機目成功で注目。週末を前にテーマ横断で資金が拡散。

TEMのFDA承認、RCATのNATO認定、IONQの新部門設立など、規制・制度・政策と結びついた明確な材料株が強い。米株の最高値更新と利下げ観測を背景に、中小型グロースが資金を集める。

オラクルの巨額契約残高とOpenAI向け受注報道がAIクラウド相場を再点火。半導体・データセンター・電力・建設にまで波及し、AI設備投資継続を裏付けるセクターローテが鮮明に。

ネビウスがマイクロソフトと174億ドルの契約を発表し、AI/HPC関連が全面高。コアウィーブに連想買い。銅はTeckとAngloの統合合意でセクター物色、核燃料はUUUU・LEUが進展を示した。

QSが全固体セルのライブ実演で商用化期待を高め、PLは決算ビートで収益化進展を示した。APP&HOODのH＆P採用により、インデックス需給とAIインフラ関連の上昇も重なり、未来テーマが相場を牽引した。

雇用統計弱含みの相場の中、ブロードコム（AVGO）の強い決算と受注見通しが、AI半導体への需要の確実性を再確認。インフラ投資の継続シナリオが広がり、セクター全体の牽引役に。