市場分析

政策テーマを軸にリチウム（LAC）・量子（RGTI・QUBT）・水素（PLUG）が三本柱で上昇。DOE出資確定と格上げ、実需受注がそれぞれのセクターを刺激。USARやARECなど資源リサイクルも波及高。テーマ相場継続の地合いの一方で、パランティアはニュース材料で下落も。

リゲッティがNovera量子システムを$5.7M受注し、QBTS・ARQQへと波及。ASTSはAT&T・VerizonとD2C開始計画で衛星通信が急伸、ONDSは消耗型ドローン初受注で防衛需要を顕在化。USARやPLもテーマ継続で資金流入が続く。政府閉鎖下でも個別テーマ主導の相場が継続。

LACがDOE出資報道を起点に急伸し、QSや蓄電のPLUG・FLNCまで資源・電池セクターに資金流入。AI関連もMU・SMCI・INODのサプライチェーン再評価で上昇。AZNのEnhertu審査入りやASTSの目標引き上げも加わり、テーマ物色が広範囲に。

AIクラウドではCRWVがMetaとの$142B契約を公表し、電源（BE）・半導体（SMTC）どインフラ・電源関連へ波及。製薬はTrumpRx合意で薬価懸念が後退し、製薬セクターが買い戻され、PFE・MRK・DHRなどヘルスケア銘柄全体が反発。UiPathはOpenAIらとの提携発表でRPA再評価。

WDCが強気レポートで評価上昇、APPはアナリスト引き上げで高値追い。FLUXは決算モメンタム、CLSKはBTC担保与信枠確保でマイナーも強い。ARECはPOSCO契約で資源再評価。HOODは「バンキング」拡充で最高値観測。

PPTAがアンチモン下流計画で資源株を牽引、PLGは白金相場高で続伸。LTBRは資金調達開示で開発推進期待。CLPTは目標引き上げで高値更新観測、MOBは受注余韻で底堅く、APPはAI広告×強気評価で高値圏維持。

LACの政府出資検討報道を起点に、リチウム（LAC・SLI・NB）やレアアース（MP）、濃縮ウラン（LEU）が強く、資源セクターが全面高。半導体ではINTC・MRVLが外部支援や自社株買いで堅調。押し目に買いが入りやすい地合い。

米政府のLAC出資検討報道でリチウム関連が一斉高、IONRやSLIにも波及。AIクラウドはNBIS格上げで堅調、MRVLは50億ドルの自社株買いで需給改善。政策・資本・決算が同時進行の相場展開。

米株最高値更新のなか、AIクラウド（APLD・NBIS・CRWV）や水素（PLUG）、リチウム電池（FLUX）、次世代核燃料（LTBR・ASPI）まで広範に資金流入。需給とテーマ鮮度が相場を牽引。BFLYに動き出しにも注目。

米株最高値更新のなか、AIクラウド（APLD・NBIS・CRWV）や水素（PLUG）、リチウム電池（FLUX）、次世代核燃料（LTBR・ASPI）まで広範に資金流入。需給とテーマ鮮度が相場を牽引。BFLYに動き出しにも注目。