2026:Q2 2026/08/10 発表（引け後）
- 発表翌営業日-24.76%寄付 -22.61%
LIF 2026年Q2決算：月間利用者1億人突破、広告収益が315%増と新たな成長エンジンに
本決算のポイント
Life360の2026年第2四半期は、総売上高が前年同期比38%増の1.59億ドルとなり、四半期として過去最高を記録した。サブスクリプション収益は31%増の1.156億ドル、広告収益は315%増の2200万ドルと、両輪がそろって伸びた形だ。
月間アクティブユーザー（MAU）は前年同期比16%増の約1億2400万人ではなく約1億240万人に達し、四半期純増4.6万人、ではなく460万人という規模で、会社が前四半期に示した成長軌道に戻った。有料サークルも四半期純増18.5万件と過去最高を更新し、総数は27%増の320万件となった。
利益面ではAdjusted EBITDAが53%増の3110万ドル、営業キャッシュフローも79%増の2380万ドルと、増収に伴う収益性の改善が明確だ。通期ガイダンスは総売上6.5億〜6.85億ドル（前年比33〜40%成長）を据え置きつつ、サブスクリプション売上の見通しを4.75億〜4.8億ドルへ引き上げる一方、ハードウェア売上は3500万〜4500万ドルへ引き下げるという内訳の修正が行われた。
抑えておくべきKPI
- 総売上高: 1.59億ドル（前年同期比38%増）
- 広告収益: 2200万ドル（前年同期比315%増、過去最高）
- Adjusted EBITDA: 3110万ドル（前年同期の2030万ドルから53%増、マージンは20%）
- 月間アクティブユーザー（MAU）: 約1億240万人（前年同期比16%増、四半期純増460万人）
- 有料サークル: 320万件（前年同期比27%増、四半期純増18.5万件で過去最高）
重要なインサイト
今回の決算で目を引くのは、広告事業がNativo買収の統合をほぼ終え、収益貢献という形で結果を出し始めた点だ。広告収益は前年同期の530万ドルから2200万ドルへと4倍以上に伸び、経営陣も「統合後の勢いが続いている」とコメントしている。一方でこの急成長を支えるため広告原価も大きく膨らみ、広告関連の粗利益率は低下しており、全社の粗利益率80%への改善はサブスクリプションとハードウェアの原価改善（関税還付の受領を含む）によるところが大きい。
MAUの増加ペースが前四半期の一時的な鈍化から回復した点も重要な変化だ。米国が前年同期比14%増、英国・ANZ・カナダが24%増、その他国際が18%増と、地域を問わず純増が続いている。有料サークルの伸びも米国のコンバージョン改善と国際市場での価格改定・製品ミックスの高付加価値化が効いており、ARPPCは前年同期比5%増、国際に限れば14%増となった。
一方でハードウェア収益は前年同期比20%減の980万ドルにとどまり、実店舗チャネルからの戦略的撤退とオンライン販売の減少が背景にある。この落ち込みが通期のハードウェア売上ガイダンス引き下げにつながった構造的な変化であり、会社の成長の重心がサブスクリプションと広告へさらに移っていることを示している。営業費用は前年同期比43%増と売上の伸びを上回っており、Nativo統合や人員増、AIネイティブ組織への移行に伴う一時費用が背景にある。
今後の見どころ
会社は「2026年後半にかけて売上成長が加速する」との見通しを示しており、コア事業の底堅さと広告プラットフォームの季節的な最盛期入りが両輪になるかどうかが次の焦点になる。Adjusted EBITDAガイダンス1.3億〜1.4億ドル（マージン約20%）の据え置きは、増収と投資拡大のバランスをどう取るかという経営姿勢の表れでもある。
短期的には、ハードウェア事業の縮小がどこまで続くか、また広告事業の粗利益率が統合コストの一巡とともに改善していくかが注目点だ。加えて、国際展開やAIラボへの投資が今後の営業費用と利益率にどう跳ね返るかも、次回以降の決算で確認すべきポイントになる。
出典
2026:Q1 2026/05/11 発表（引け後）
- 発表翌営業日-10.77%寄付 -0.67%
- 5営業日-8.80%
LIF 2026年Q1決算：広告事業が本格始動、Paying Circle純増は四半期最高の20.1万件
LIFの決算ハイライト
Life360の2026年第1四半期は、総売上高が前年同期比38%増の1.431億ドルとなり、主要指標のほぼ全てで四半期最高を記録した。サブスクリプション売上は32%増の1.082億ドル、Paying Circleは27%増の300万件に達し、四半期純増は過去最高の20.1万件だった。
今回初めて単独開示された広告売上は、Nativo買収の効果もあって前年同期比329%増の1970万ドルとなり、広告プラットフォームが会社の成長ドライバーの一つとして明確に立ち上がってきた。一方で粗利率は広告関連コストの構成変化やハードウェア事業の値引き増加により77%（前年81%）へ低下し、営業費用も人件費増やNativo統合費用で46%増加している。
キャッシュ面では四半期末の現金・現金同等物・制限付現金・短期投資が4.59億ドルとなり、前年同期の1.704億ドルから大幅増加。通期売上ガイダンスは6.5億〜6.85億ドルへ、Adjusted EBITDAガイダンスも1.3億〜1.4億ドルへ、いずれも従来レンジから引き上げられた。
抑えておくべきKPI
- 総売上高: 1.431億ドル（前年同期比38%増）
- Paying Circle: 300万件（前年同期比27%増、四半期純増20.1万件は過去最高）
- 広告売上: 1970万ドル（前年同期比329%増）
- Adjusted EBITDA: 1710万ドル（前年同期の1590万ドルから7%増、マージン12%）
重要なインサイト
今回の決算で最も目を引くのは、広告事業が「おまけ」から「本業の一部」へと格上げされた点だ。Nativo買収を経て広告売上が前年同期比329%増となり、会社側も初めて単独開示に踏み切った。CFOのコメントにもある通り、これは一時的な特需ではなく、Life360が持つ位置情報データを軸にした新たな収益源として位置づけられている。
一方で、その裏側では粗利率の低下という代償も発生している。広告事業のコスト構成やブリック・アンド・モルタル retail 撤退に伴うハードウェアの値引き・返品増加が影響し、粗利率は77%まで下がった。営業費用も前年比46%増と成長投資が先行しており、GAAP営業損益は808万ドルの損失に転じている。純利益は278万ドルとかろうじて黒字を保ったが、これは法人税の恩恵（1168万ドルの税制上のベネフィット）による部分が大きく、事業の実力を示す営業利益ベースでは投資フェーズにあることが分かる。
キャッシュポジションについては、6月に実施した転換社債発行の調達資金とNativo買収費用が綱引きした結果、四半期末の現金・制限付現金は3.529億ドルとなり、前四半期末から1.43億ドル減少した。ただし前年同期との比較では大幅増であり、財務基盤自体は強化されている。
今後の見どころ
会社は2026年後半にかけての成長加速を明言しており、コアのサブスクリプション事業と広告プラットフォームが最も強い季節性を迎える時期に入るとしている。広告売上のガイダンス自体は9800万〜1.15億ドルで変更なしだが、四半期ごとの積み上がり方（前四半期は1390万ドルだった点との比較）が加速の実態を測る指標になりそうだ。
次の焦点は、粗利率の低下傾向が広告事業の規模拡大とともに落ち着くか、あるいは構造的な水準として定着するかという点だ。加えて、ブリック・アンド・モルタル retail撤退に伴うハードウェア事業の縮小と、それに伴う一時的コストがいつ剥落するかも、収益性改善のペースを見る上で重要になる。
出典
2025:Q1
ライフ360（LIF）の2025年Q1決算サマリー
売上高と収益
- 四半期売上高： 1億360万ドル（前年比+32%）
サブスクリプション収益：8,187万ドル（+33%）
ハードウェア収益：890万ドル（▲13%）
その他収益（広告・データ等）：1,284万ドル（+99%）
– 粗利益： 8,355万ドル（前年比+39%）
– GAAP純利益： 438万ドル（前年同期：▲978万ドル）
– 希薄化後EPS： 0.05ドル（前年：▲0.14ドル）
営業費用と利益
- 研究開発費： 3,040万ドル（+12%）
- 販売・マーケティング費： 3,531万ドル（+43%）
- 一般管理費： 1,565万ドル（+9%）
- 営業利益： 219万ドル（前年は営業損失）
契約と受注（Bookings）
- サブスクリプション契約者数（Subscriptions）： 300万人（前年比+19%）
- 有料サークル数（Paying Circles）： 240万（前年比+26%）
- MAU（月間アクティブユーザー）： 8,370万人（+26%）
- ARPPU（1ユーザーあたり平均収益）： 112.98ドル（+11%）
キャッシュと財務状況
- 営業キャッシュフロー： +1,206万ドル
- フリーキャッシュフロー： +1,330万ドル（前年はマイナス）
- 現金および現金等価物： 1億6,885万ドル（前四半期比+約960万ドル）
- 流動負債合計： 7,403万ドル
- 自己資本比率： 約82.6%（純資産：3億7,628万ドル）
技術・事業ハイライト
- Fantix社の資産買収： 450万ドル（うち100万ドルは自社株発行）
- 米国IPO後の初決算： NASDAQ上場後の成長を証明
- 広告・データ収益： Placer.aiとの契約強化により大幅増（+99%）
- 価格改定： 2024年後半に価格を引き上げたことでARPUが上昇
- 新たな提携： Aura社と3年間の広告収益シェア契約＋2500万ドル出資（2025年5月発表）
2025年ガイダンス（次期見通し）
- ガイダンスの数値提示はなし。ただし以下が示唆された：
ARPUと会員数の伸びで引き続き売上成長を目指す
2025年も黒字維持を目標に掲げている
新たな広告・データ連携による間接収益の拡大に注力
ライフ360は、アプリのサブスクリプションモデルに加え、ハードウェア販売とデータ・広告収益を融合した収益多様化を着実に進めており、黒字化を果たした今期は転換点といえる決算。成長ドライバーとしては、ARPU向上と有料ユーザー拡大に加え、広告・データ事業の拡張が大きく寄与しており、今後のさらなる収益化とグローバル展開にも期待がかかる。