2025.7.16 RGTI急伸｜市場はパウエル解任報道で波乱も買い戻し、ナスダック最高値更新・ドル高一服

このマクロ市場分析は、私（@mifsee）が米国市場への投資判断に際し、日々のマクロ環境を俯瞰的に捉えるための個人的な学習記録としてアウトプットしているものです。内容には誤りや実際の状況と異なる点を含む可能性があります。あらかじめご了承のうえ、ご覧ください。

注目の上昇銘柄（ウォッチリストから）

ウォッチリスト概況 （2025/07/15 終値ベース）

市場インサイト

“パウエル解任”報道が流れ一時リスクオフに傾いたものの、トランプ大統領の否定発言で買い戻しが優勢。ナスダックは20,730.49で最高値更新、ダウは44,254.78へ反発。米10年債利回りは4.46％へ低下し、ドル高は一服するもUSD/JPYは149円目前。金・原油とも小動きにとどまり、インフレ懸念と金融政策不透明感が綱引きする局面。

エクイティ

資金は米大型テックに集中しつつ、欧州はハイテク決算失望で上値重い。

債券

• 米10年債 4.46 %（▼3 bp）—Powell解任報道で一時買い先行
• 独10年債 2.70 %（‑1 bp）—景気懸念で小幅低下
• 日本10年債 1.58 %（‑1 bp）—円安一服で買い戻し

為替

コモディティ（終値・前日比）

クリプト

• ビットコイン：$119,500（+2.0 %）—規制法案前進で買い戻し
• イーサリアム：$3,025（+1.6 %）—ETH ETF期待が継続

マクロイベント焦点

• 7/17（木） 米住宅着工・新規失業保険申請件数
• 7/18（金） 中国Q2 GDP、米6月中古住宅販売
• 7/19（土） G20財務相・中銀総裁会議（リオ）
• 7/22（月） 米PMI速報、欧州PMI速報

インサイトまとめ

1. Powell人事騒動で金利変動：4.5%近辺の米10年利回りは株価の天井材料。長期債は押し目買いが有効。
2. 米テック優位継続：生成AI関連の高値追いが指数を牽引。下落局面はETFで段階的拾い。
3. ドル高ピークアウト観測：149円目前でドル円の伸び悩み。円売りポジションの一部利確を検討。
4. コモディティは横ばい圏：原油・金とも狭いレンジ。急変に備えオプションヘッジが有効。
5. クリプト高値波乱：BTC12万ドル目前の攻防続く。ストップ設定でリスク管理を徹底。

市場インサイトのインフォグラフィック