全固体電池実演（QS）と衛星データ収益化（PL）、未来テーマに期待（2025.09.08）

このマクロ市場分析は、私（@mifsee）が米国市場への投資判断に際し、日々のマクロ環境を俯瞰的に捉えるための個人的な学習記録としてアウトプットしているものです。内容には誤りや実際の状況と異なる点を含む可能性があります。あらかじめご了承のうえ、ご覧ください。

注目の上昇銘柄（ウォッチリストから）

ウォッチリスト（2025/09/08 終値ベース）

名柄	終値	変動率	テーマ	インサイト
PL（プラネット・ラブズ）	9.66	+47.93%	地球観測・衛星データ	Q2決算ビート・通期上方修正
MBOT（マイクロボット・メディカル）	4.50	+22.95%	医療ロボット	LIBERTY血管内ロボのFDA 510(k)承認
QS（クアンタムスケープ）	9.49	+21.05%	全固体電池	全固体セルのライブ実演
HOOD（ロビンフッド）	117.28	+15.83%	ネオブローカー	S&P500採用決定
ALAB（アステラ・ラボ）	216.10	+13.02%	AI接続半導体（CXL/PCIe）	目標引き上げ後の強気カバレッジ
APP（アップラビン）	547.04	+11.59%	モバイル広告・アプリ計測	S&P500採用決定
LIF（ライフ360）	103.11	+10.35%	家族見守りアプリ	目標引き上げと機関買い観測
INOD（イノデータ）	47.72	+9.75%	AIデータ整備・アノテーション	Q2売上+79%・通期上方修正後のモメンタム

個人的所感

HOODとAPPのS&P500採用決定で指数連動資金の流入期待により、需給が活発に。

個人的に注目していたPL（プラネットラボ）はビート＆レイズで事業の収益化加速、QSは全固体セルのライブ実演で商用化期待となり、引き続き注目したい。

AIインフラ接続とデータ整備も引き続き注視。ALAB（アステララブズ）は強気カバレッジ継続で需給改善、INODは通期上方修正後のモメンタム継続。INODは決算で手仕舞いしてしまったが、タイミングを見て購入を検討したいところ。

規制承認の明確材料。MBOTのLIBERTYがFDA 510(k)承認で商用化期待。LIFは目標引き上げと機関買いの思惑継続。

全体的に労働市場の動きや利下げ期待など、思惑が入り交じる中のリスクオン継続の地合いが続くが、いいタイミングは逃さずにしたいところ。

市場インサイト

【分析日】2025/09/08

全体ムード

米株は主要3指数がそろって小高、ナスダック最高値更新の高値圏推移。背景は利下げ観測の継続とインデックス入替関連の需給好転。欧州は幅広高で続伸、日本は大幅続伸の底堅さ。債券は米独低下・JGB小幅低下の利回り収斂。為替はドル安一服で円・ユーロ小戻りのレンジ。コモディティは原油反発×金は高値圏維持の対照。短期スタンスはクオリティ・ディフェンシブ優位とイベント前のベータ抑制。

エクイティ

指数	終値	前日比	背景
ダウ	45,514.95	+114.09 (+0.25%)	利下げ観測と個別材料の支援で続伸。
S&P500	6,495.15	+13.65 (+0.21%)	インデックス入替関連の需給とテック堅調。
ナスダック	21,798.70	+98.31 (+0.45%)	メガテック主導で最高値更新。
日経225	43,643.81	+625.06 (+1.45%)	外部環境の改善と押し目買い。
STOXX600	552.04	+2.83 (+0.52%)	広範な上昇で続伸。

債券

国	10年利回り	前日比(bp)	コメント
米国	4.04 %	-6	指標待ちの中で利下げ観測優位。
ドイツ	2.70 %	-2	米金利低下の波及と安全資産需要。
日本	1.59 %	-1	政策据え置き観測下のレンジ推移。

為替

USD/JPY 146.30（-0.37%）：米金利低下でドル売り・円買い戻り。
EUR/USD 1.1750（+0.17%）：ドル軟化に連れたユーロ小高。
USD/CNY 7.1420（-0.07%）：当局ガイダンス下の狭いレンジ。

（為替はロンドン/NY引け近傍の実勢レンジの代表値）

コモディティ

品目	終値	前日比	ドライバー
WTI原油	$62.26/bbl	+0.63%	OPEC+の小幅増産決定後も戻り、需給観測の綱引き。
Brent原油	$66.02/bbl	+0.79%	同上、タイト感意識の自律反発。
天然ガス	$2.82/MMBtu	+1.15%	需給タイト観測とショートカバー。
金（現物）	$3,640.50/oz	+0.54%	金利低下と不確実性ヘッジの継続。
銀	$41.80/oz	+0.72%	金連動と工業需要観測。
銅	$4.49500/lb	+0.33%	景気期待と在庫見合いの自律反発。