市場分析

AMDとOpenAIの提携でAI実需が明確化、サーバー大手DELLが長期成長見通しを上方修正しAIサプライチェーン全体に買い。電池・蓄電（FLUX・EOSE）やBTCマイナー（BITF）にも資金波及。POETの資金調達や、FIGはAltmanのChatGPT紹介効果でSaaS再評価。

TMQが米政府10％出資とAmbler Road承認で資源・エネルギー関連が急騰。TMC・SESがリチウム・ニッケル連鎖で上昇。AI関連ではAPPがショートセラーの影響で一時下落したが、反転上昇の動き、RGTIは目標引き上げ、RKLBは契約発表で上昇つづく。

AMDとOpenAIの大型契約をきっかけにAI関連が上昇、IREN・BITFなどマイナーもHPC連動で強含み。CRML・IONRは政府出資と政策支援で資源株急伸。防衛AI（AISP）、蓄電（EOSE）、原子力（NNE）まで波及し、実需と政策の両輪で市場を押し上げた。

政策テーマを軸にリチウム（LAC）・量子（RGTI・QUBT）・水素（PLUG）が三本柱で上昇。DOE出資確定と格上げ、実需受注がそれぞれのセクターを刺激。USARやARECなど資源リサイクルも波及高。テーマ相場継続の地合いの一方で、パランティアはニュース材料で下落も。

リゲッティがNovera量子システムを$5.7M受注し、QBTS・ARQQへと波及。ASTSはAT&T・VerizonとD2C開始計画で衛星通信が急伸、ONDSは消耗型ドローン初受注で防衛需要を顕在化。USARやPLもテーマ継続で資金流入が続く。政府閉鎖下でも個別テーマ主導の相場が継続。

LACがDOE出資報道を起点に急伸し、QSや蓄電のPLUG・FLNCまで資源・電池セクターに資金流入。AI関連もMU・SMCI・INODのサプライチェーン再評価で上昇。AZNのEnhertu審査入りやASTSの目標引き上げも加わり、テーマ物色が広範囲に。

AIクラウドではCRWVがMetaとの$142B契約を公表し、電源（BE）・半導体（SMTC）どインフラ・電源関連へ波及。製薬はTrumpRx合意で薬価懸念が後退し、製薬セクターが買い戻され、PFE・MRK・DHRなどヘルスケア銘柄全体が反発。UiPathはOpenAIらとの提携発表でRPA再評価。

WDCが強気レポートで評価上昇、APPはアナリスト引き上げで高値追い。FLUXは決算モメンタム、CLSKはBTC担保与信枠確保でマイナーも強い。ARECはPOSCO契約で資源再評価。HOODは「バンキング」拡充で最高値観測。

PPTAがアンチモン下流計画で資源株を牽引、PLGは白金相場高で続伸。LTBRは資金調達開示で開発推進期待。CLPTは目標引き上げで高値更新観測、MOBは受注余韻で底堅く、APPはAI広告×強気評価で高値圏維持。

LACの政府出資検討報道を起点に、リチウム（LAC・SLI・NB）やレアアース（MP）、濃縮ウラン（LEU）が強く、資源セクターが全面高。半導体ではINTC・MRVLが外部支援や自社株買いで堅調。押し目に買いが入りやすい地合い。