セレスティカ（CLS）とは？将来性と今後の株価見通し

このサイトは、私（@mifsee）が個人的に学びながら企業分析や銘柄分析を進め、その成果をまとめたものです。

あくまで私の個人的な分析記録であり、内容には誤りや実際と異なる情報が含まれているかもしれません。ご覧になる場合は予めご了承ください。

はじめに

セレスティカ（CLS）は、エレクトロニクス製造サービス（EMS）分野での豊富な実績と技術的優位性を誇る企業です。

特にクラウドインフラ、AI、医療機器、航空宇宙など多岐にわたる分野で重要な役割を担い、成長可能性が注目されています。

セレスティカの事業内容、独自の強み、そして将来性について詳しく掘り下げていきます。

セレスティカ（CLS）とは何の会社、どのような事業をしている？

セレスティカ（Celestica Inc.、ティッカー：CLS）は、カナダのトロントに本社を置くグローバルなEMS（電子機器製造サービス）企業。

設計から製造、サプライチェーンマネジメントまでを一貫して提供し、顧客企業の製品ライフサイクル全般をサポートする役割を担っている。
セレスティカの顧客には、航空宇宙・防衛、通信、ヘルスケア、産業機器、半導体といった広範な分野の企業が含まれる。

同社の事業は2つの柱である「アドバンストテクノロジーソリューションズ（ATS）」と「コネクティビティ＆クラウドソリューションズ（CCS）」に基づいている。

ATSでは、ヘルスケアや航空宇宙向けに専門的な製造・設計サービスを提供しており、CCSではクラウドインフラ、データセンター向けのネットワーキングとストレージソリューションに特化している。

特に近年、AIや機械学習の処理に対応するための高性能ネットワーキング機器（例：800Gスイッチ）に注力しており、テクノロジー分野での競争力を高めている。

セレスティカは、20以上の製造拠点を世界中に展開しており、業界内で品質と効率性を保つための改善活動や標準化も推進している。
また、サステナビリティ目標に基づき、温室効果ガスの排出削減などESG活動にも積極的に取り組んでいる​。

セレスティカの企業情報は以下。

• 会社名: セレスティカ (Celestica Inc.)
• 設立年月: 1994年
• 本社所在地: カナダ トロント
• 代表者名: ロバート・ミオニス (Robert Mionis)
• 公式サイト: https://www.celestica.com/
• 主な事業内容: 電子機器製造サービス（EMS）、設計およびサプライチェーンマネジメントサービスの提供。航空宇宙、防衛、通信、ヘルスケア、産業機器、半導体など、多岐にわたる産業分野向けに製品とサービスを提供​。

セレスティカ（CLS）の主力製品やサービスは？

セレスティカ（CLS）の主力製品とサービスは、製造とサプライチェーンに関する幅広いソリューションで構成されている。
主に以下の2つの事業分野がある。

アドバンストテクノロジーソリューションズ（ATS）

ヘルスケア、航空宇宙、防衛、産業機器の顧客向けに、複雑な電子機器の設計と製造を行う。
ヘルスケア分野では、医療機器の組み立てや検査、産業機器分野では半導体関連製品の製造支援などが含まれる。
また、ロボティクスやディスプレイ機器の製造に関しても強みを持っている​。

コネクティビティ＆クラウドソリューションズ（CCS）

通信およびクラウド市場向けに、ネットワーキングやストレージ、サーバーソリューションを提供。
特にデータセンターやクラウドインフラ向けに、効率的なネットワーキング機器を提供しており、800Gスイッチのような高性能製品も取り扱っている。
こうした製品は、AIや機械学習といった高度なワークロードに対応し、クラウド市場の成長に貢献している​。

セレスティカは、製造から物流、サプライチェーンマネジメントまで包括的なサービスを提供し、顧客の製品ライフサイクル全般を支援する。また、各拠点で品質と効率を高めるための標準化と改善活動も実施しており、同社の競争力を支えている。

セレスティカ（CLS）のビジネスモデルは？

セレスティカ（Celestica Inc., CLS）のビジネスモデルは、主に電子機器製造サービス（EMS）とサプライチェーンマネジメントの一貫提供を軸にしている。

このモデルは、設計から製造、出荷、さらにはアフターサービスまでを包含する広範なサポート体制により、顧客企業のニーズに応じたカスタマイズサービスを実現している。

主なビジネスモデルの要素は以下

エンドツーエンドのサプライチェーン統合

製品の企画から部品の調達、製造、検査、流通に至るまでのサプライチェーン全体を管理しており、各工程が効率的に統合され、コスト削減とリードタイム短縮を図っている。サプライチェーン最適化や在庫管理など、顧客の運営効率を向上させるサービスを提供​。

特定産業向けの専門知識

セレスティカは、航空宇宙、通信、ヘルスケア、半導体産業など、業界特有の規制や要求に対応する専門知識を有する。
例えば、航空宇宙や防衛産業向けには高い品質基準が求められる製品を提供し、ヘルスケア分野では医療機器の製造・品質管理に特化したサービスを展開​。

ハイエンド技術ソリューションの提供

AIや機械学習処理に対応するハードウェア（800Gスイッチなど）や、高密度ネットワーキング機器など、クラウドおよびデータセンター向けの先進技術製品を提供する。
急速に拡大するデータセンター市場やクラウドインフラの需要に応え、顧客基盤を強化している​。

グローバルな生産ネットワークと標準化

世界中に20以上の製造拠点を持ち、標準化された手法を導入することで各拠点で均一な品質を維持。さらに、改善活動やトレーニングを実施し、効率的かつ高品質なアウトプットを提供している。顧客ごとのニーズに合わせた柔軟な生産体制を確保​している。

ESG（環境・社会・ガバナンス）への対応

サステナビリティの観点から、環境負荷を低減するプロセスや温室効果ガスの削減など、ESG基準に基づいた経営も行っている。こうした取り組みが、長期的な企業価値の向上に寄与している​。

これらの要素を基盤とするビジネスモデルは、産業特化型の専門知識を活かしたフルサポートの製造サービスであり、顧客が自社のコアビジネスに集中できる環境を提供している。

AI市場でのセレスティカの役割と市場での立ち位置は？

AIインフラの普及と成長が加速する中、セレスティカ（CLS）は、特にデータセンター向けのネットワーキングやストレージ、コンピューティング機器の提供を通じて市場で重要な役割を担っている。

AIや機械学習に求められる膨大なデータ処理を支えるため、セレスティカは次世代の800Gスイッチや高密度サーバーといったインフラ製品を手がけ、クラウドおよびエンタープライズ分野のインフラ拡大を支援している​。

セレスティカは、特にAIやクラウド基盤向けのインフラ機器の開発と製造に注力することで、データ処理のニーズに対応し、エンタープライズ顧客のインフラ整備に貢献している。
また、セレスティカのネットワーキングソリューションは、AIやMLアプリケーションに必要とされる高スループットかつ低レイテンシーの環境を提供し、企業の効率的なAIインフラ導入をサポートしている​。

AIインフラの成長に伴い、セレスティカはこうした製品ラインの強化を続けており、特にクラウド事業者や大規模データセンターを対象とした製品の充実が競争優位性を強める一因となっている。

このポジションにより、セレスティカはAIインフラ市場における中核的なハードウェアサプライヤーとして、他のEMS企業との差別化を図っている​。

セレスティカ（CLS）の顧客層は？

セレスティカ（CLS）の顧客層は、幅広い産業分野にわたり、特に高度な製造技術やサプライチェーンの統合を必要とする企業が主な顧客となっている。
主要な顧客層は以下の通り。

通信およびクラウドインフラ企業

通信ネットワークやクラウド市場で急成長する企業が主要顧客であり、セレスティカは高密度のネットワーキング機器やデータセンター向けの製品を提供。クラウドインフラを強化し、AIや機械学習のワークロードに対応する高性能な技術ニーズに応えている​。

航空宇宙および防衛産業

航空機や防衛装備品の製造に関わる企業も重要な顧客であり、厳格な品質基準や安全基準を満たす製造プロセスが要求される。セレスティカは、航空宇宙や防衛産業向けに高精度な部品や機器の製造を行い、これらの業界の要件に応えている​。

ヘルスケアおよび医療機器メーカー

医療機器の製造と品質管理をサポートするサービスを提供し、医療分野の顧客に対して規制に準拠した高品質な製品を提供。特に精密な組立や検査が必要とされる医療機器分野での顧客から信頼を得ている​。

半導体および産業機器分野

半導体製造装置や産業機器を取り扱う企業も顧客に含まれている。特に半導体産業向けには、サプライチェーンの複雑な管理が必要とされ、セレスティカはその統合サービスにより効率的な製造サポートを提供​。

ロボティクスおよび自動化分野

高度な自動化技術を用いたロボティクス企業も顧客層の一部を占める。製造現場や物流においてロボットを用いた自動化が進む中、セレスティカの精密な製造技術が利用されている。

こうした多岐にわたる産業分野の顧客を支えることで、セレスティカは複雑なサプライチェーンや高度な製造技術を必要とする企業のパートナーとして評価されている​。

取引市場は？

セレスティカ（CLS）は、ニューヨーク証券取引所（NYSE）およびトロント証券取引所（TSX）に上場している。ティッカーシンボルは「CLS」。

セレスティカ（CLS）のセクター、業種、属するテーマは？

セクター

テクノロジー（Technology）: セレスティカ（CLS）はテクノロジーセクターに属し、エレクトロニクス製造やサプライチェーンマネジメントに特化したサービスを提供している。特に通信、クラウドインフラ、AI向けのハードウェア製品を中心に成長しており、企業のデジタル化やインフラの高度化をサポートする役割を果たしている​。

業種

電子機器製造サービス（Electronic Manufacturing Services, EMS）:セレスティカは電子機器製造サービス業に分類され、データセンター、医療機器、航空宇宙、防衛など、複数の業界向けに高品質な製品の製造とサプライチェーン統合を行っている。EMS業界内での競争力を持ち、特定業界の高度な技術基準にも対応できるのが特徴​。

属するテーマ

AIインフラとクラウド技術（AI Infrastructure & Cloud Technology）:セレスティカはデータセンターやAI、クラウド市場に対応するため、次世代の高密度ネットワーキング機器（例：800Gスイッチ）などを提供しており、これが企業のAI・クラウドインフラ整備に貢献している。また、ESG（環境・社会・ガバナンス）に注力し、持続可能なサプライチェーン管理と環境負荷削減に取り組む姿勢から、ESG関連テーマにも密接に関連している​。

配当は？

セレスティカ（CLS）は現在、配当を支払っていない。

セレスティカ（CLS）の競合企業は？

セレスティカ（CLS）の主要な競合企業は以下の通り。

• ジャビル・サーキット（Jabil Circuit, Inc.）【JBL】
  ジャビルは世界的なEMS（電子機器製造サービス）企業であり、電子機器の設計から製造、サプライチェーンまでの包括的なサービスを提供している。セレスティカと同様に、通信、医療、産業機器など多分野にわたる顧客を対象としており、特に電子製品の大量生産や精密製品の組み立てで競合している​。
• フレックス（Flex Ltd.）【FLEX】
  フレックスもグローバルEMS企業として、製品開発から供給チェーン管理までを一貫してサポートするサービスを展開している。フレックスは、IoT、クラウドインフラ、医療機器などの分野で強みを持ち、特に高性能ネットワーキング製品や医療機器の製造でセレスティカと直接競合する場面が多い​。
• サンミナ（Sanmina Corporation）【SANM】
  サンミナは、主に通信、産業、医療、防衛分野の顧客に向けて製造サービスを提供。セレスティカ同様、高品質が求められる精密製品の製造とサプライチェーン管理に注力しており、競争の激しいEMS市場での競合が顕著である。
• テクニカラー（TE Connectivity Ltd.）【TEL】
  TEコネクティビティは通信およびデータセンター市場において、ネットワーキングやコネクティビティ製品を提供する企業。特に通信インフラと産業機器分野に強みがあり、AIやIoTデバイス向けの製品を扱う点でセレスティカと競合関係にある。
• プレクサス（Plexus Corp.）【PLXS】
  プレクサスは、製品設計と製造、サプライチェーン管理のサービスを提供するEMS企業。医療、通信、産業機器分野の顧客を中心に、製品のライフサイクル全般にわたるサービスを提供し、セレスティカと競合する分野が多い​。

セレスティカは、これらの企業と同様に幅広い分野で製品とサービスを提供しているが、特に通信やクラウド向けの高密度ネットワーキング製品や医療・産業向けの専門技術を強化することで差別化を図っている。

セレスティカ（CLS）が属する業界の規模と成長性は？

セレスティカ（CLS）が属する電子機器製造サービス（EMS）業界は、2023年には世界規模で約5400億ドルに達し、2032年までに約1兆ドル規模へ成長する見込み。

年間成長率（CAGR）は6.8％と予想され、特にアジア太平洋地域が市場の大部分を占め、最も急成長している。
この成長の要因として、通信、IT、医療機器、自動車、産業用IoTなど多様な産業分野でのEMSニーズの拡大が挙げられる。

また、EMS業界はオリジナル機器メーカー（OEM）が自社のコア業務に集中するための製造業務の外部委託が進んでおり、製品開発、設計、組み立て、検査、物流といったエンドツーエンドのソリューションを提供するEMS企業の役割が重要視されている。
スマートデバイスや産業用IoT、AI関連製品の需要拡大も、EMS市場を後押しする要因となっている。

米国とヨーロッパでは、特に医療機器や自動車産業における需要が増加しており、北米市場だけでも2023年に1620億ドル規模、2033年までに3250億ドルに成長すると見込まれる。

今後も電子機器製造業界全体のデジタル化や自動化、そして環境対応技術への取り組みが成長の原動力として作用し続けると予測される。

セレスティカ（CLS）の競合との差別化要素と優位性は？

セレスティカ（CLS）の競合との差別化要素と優位性は、特に以下の点で際立っている。

多様な産業特化と技術的専門性

セレスティカは、通信、クラウド、医療機器、航空宇宙、防衛産業といった多様な分野で製造・設計ソリューションを提供し、業界ごとに特化した製品開発と品質基準に対応している。
この柔軟な産業対応力は、特定分野に集中する競合企業に対する差別化要素となっており、複雑で高度な技術が要求される分野での優位性を築いている​。

クラウドとAIインフラ向けの先進的ネットワーキングソリューション

セレスティカは、AIや機械学習対応のデータセンター向けに次世代の800Gスイッチなど、高密度・高スループットのネットワーキング機器を提供しており、急成長するクラウドインフラ市場での競争力を強化している。
AIインフラに対応できる高度なネットワーキングソリューションが、クラウドおよびエンタープライズ市場での競争優位性を確保している​。

グローバル展開と標準化による品質管理

セレスティカは世界中に20以上の製造拠点を持ち、どの拠点でも均一な品質を提供できるよう標準化されたプロセスを採用している。
この「セレスティカ・ウェイ」と呼ばれる標準化活動は、競合他社よりも一貫した製品品質と効率性をもたらし、グローバル企業としての信頼性を高めている​。

サステナビリティとESGへの取り組み

セレスティカは環境負荷の削減を目指し、温室効果ガス削減などのESG（環境・社会・ガバナンス）目標に積極的に取り組んでいる。特に北米やヨーロッパでは、持続可能な企業経営が評価指標となるため、こうしたESGの取り組みが競合に対する差別化ポイントとなっている​。

これらの要素は、特に高成長分野であるクラウド、AI、医療機器製造の需要に応える上での競争優位性を強化しており、セレスティカの成長を支える要因となっている。

セレスティカ（CLS）の業績について

セレスティカ（CLS）の財務年度は12月31日に終了する。
四半期決算の発表スケジュールは以下の通り。

• 第1四半期決算: 4月下旬
• 第2四半期決算: 7月下旬
• 第3四半期決算: 10月下旬
• 第4四半期および通期決算: 翌年の1月下旬

まずは、セレスティカ（CLS）の最低限の業績分析を行なうための、以下の4つの指標を確認していきます。

1. 売上：企業の業績と成長しているかを見る指標。
2. 営業キャッシュフローと営業キャッシュフローマージン：企業がサービスからどれくらい現金を生み出しているかを見る指標。マージンはその比率で15％あると優良とされる。
3. 営業利益：企業が主力の事業で稼いだ利益。企業の業績を評価する指標。
4. フリーキャッシュ・フロー：企業が手元に残す自由に使える現金。財務的な柔軟性や、経営の安定性を示す。
5. EPS：1株当たり純利益で企業の稼ぐ力「収益力」と「成長性」を見る指標。数値が高いほど収益力が高い。

各データは、Investing.com、TradingViewより参照。

セレスティカ（CLS）の株価

セレスティカ（CLS）の現在のリアルタイム株価チャート（TradingView）を表示しています。

チャートには、RSI（Relative Strength Index）を表示しています。相場の過熱感の指標として参考。

※RSIが70％～80％を超えると買われ過ぎ、反対に20％～30％を割り込むと売られ過ぎの目安。

セレスティカ（CLS）の四半期：売上推移

四半期ごとの売上予測と実績値、対前年比の推移です。

売上予測と実績の推移をグラフで表示しています。

セレスティカ（CLS）の四半期：営業キャッシュフローとフリーキャッシュフロー推移

四半期ごとの営業キャッシュフロー、営業キャッシュフローマージンとフリーキャッシュフローの推移です。

それぞれの推移をグラフで表示しています。

セレスティカ（CLS）の四半期：営業利益と営業利益率推移

四半期ごとの営業利益と営業利益率推移の推移です。

それぞれの推移をグラフで表示しています。

セレスティカ（CLS）の四半期：EPS推移

四半期ごとのEPS予測とEPS実績値の推移です。

それぞれの推移をグラフで表示しています。

セレスティカ（CLS）の通期：売上推移

通期の売上予測と実績値、対前年比の推移です。

それぞれの推移をグラフで表示しています。

セレスティカ（CLS）の通期：営業キャッシュフロー、フリーキャッシュフロー推移

通期の営業キャッシュフロー、営業キャッシュフローマージンとフリーキャッシュフローの推移です。

それぞれの推移をグラフで表示しています。

セレスティカ（CLS）の通期：営業利益と営業利益率推移

通期の営業利益と営業利益率推移の推移です。

それぞれの推移をグラフで表示しています。

セレスティカ（CLS）の通期：EPS推移

通期のEPS予測とEPS実績値の推移です。

それぞれの推移をグラフで表示しています。

セレスティカ（CLS）の将来生と今後の見通しは？

セレスティカ（CLS）の将来性と今後の見通しは、いくつかの主要な要因によって成長が見込まれる。

クラウドとAIインフラ市場の成長

セレスティカは、クラウドおよびデータセンター向けの高性能ネットワーキング製品（例：800Gスイッチ）を提供しており、特にAIや機械学習といった高度なワークロードに対応できるインフラの提供で競争力を持っている。AIインフラ市場の拡大に伴い、同社の高密度ネットワーキング機器やストレージソリューションの需要が増加しており、これが将来の収益成長に寄与する見込み​。

産業多様性と顧客基盤の拡大

セレスティカは通信、医療機器、航空宇宙、防衛など多岐にわたる分野で事業を展開しており、この多様な産業特化が安定した収益源を提供している。
特に医療機器および防衛分野では、厳しい品質基準が求められる製品の製造で信頼を築き、長期的な顧客関係を確保している。このように多様な顧客基盤と業界特化が、セレスティカの成長を支える要因となる​。

サステナビリティとESGへの対応

同社は環境への配慮として温室効果ガス削減に取り組み、サプライチェーン全体での持続可能性を重視している。環境・社会・ガバナンス（ESG）に対する関心の高まりが、投資家や顧客の信頼を強化し、長期的な企業価値の向上につながっている​。

成長見通しと株価のポジティブな予測

セレスティカの成長は、アナリストからも高く評価されており、2024年度の収益成長は前年比11％以上が見込まれている。クラウドインフラや医療・航空宇宙分野での高い需要に支えられているため、今後も安定した成長が期待されている​。

セレスティカは、クラウドおよびデータセンター市場への積極的な投資や製品ラインの拡充により、成長が続く見通しである。また、多様な産業への対応力とサステナビリティ戦略が中長期的な競争優位性を強化している。

セレスティカ（CLS）の2024年度Q3決算サマリー

• 総売上高：20億4,300万ドルで、前年同期比22%の増加。これは、主にクラウド通信とエンタープライズ製品の需要が高まったため​。
• セグメント別売上：
  • ATSセグメント（先進技術ソリューション）：8億5,940万ドルで、全体の42%を占め、航空宇宙や産業用機器の需要が堅調。
  • CCSセグメント（通信とクラウド）：11億8,390万ドルで、前年比42%増。特に通信分野とエンタープライズ分野での成長が顕著。

利益

• 営業利益（セグメント利益）：ATSセグメントの利益率は約4.8%、CCSセグメントは7.6%と、いずれも前年を上回る成績を残した。
• 純利益：8,020万ドル、前年同期から14%増加し、成長の主因は通信とクラウド市場の活況によるもの。

キャッシュフロー

• 営業キャッシュフロー：1億4,480万ドルで、前年からの増加を記録し、安定的な資金運用を行っている​。

今後の見通し

• セレスティカは、クラウドおよび通信市場における引き続きの強い需要を見込んでおり、特にデータセンター向けのハードウェア製品に対するニーズの増加が期待されている。また、工業部門では安定した需要が継続すると見込まれている。

セレスティカは、通信とクラウド市場の需要拡大を背景に大幅な売上増を記録。ATSセグメントとCCSセグメントともに安定的な成長を見せており、将来的にも引き続き高いパフォーマンスが期待されている。

セレスティカ（CLS）の株を買える証券会社は？

セレスティカ（CLS）の株を取り扱っている主要な証券会社をリストアップしました。これらの証券会社では、外国株として直接の株取引のほか、CFD（差金決済取引）としての投資も選択できます。

私自身はSBI証券を主に使用していますが、取り扱い銘柄によっては購入できない場合があります。その際は、サクソバンク証券やIG証券などでCFDを利用することもあります。

まとめ

セレスティカの事業内容、独自の強み、競争優位性、業績成長について深く掘り下げてきました。セレスティカは、アドバンストテクノロジーソリューションズ（ATS）とコネクティビティ＆クラウドソリューションズ（CCS）の両セグメントで安定成長を見せており、各業界の技術インフラを支える黒子としての存在感を発揮しています。

派手さはない銘柄ですが、医療機器、クラウド、通信、航空宇宙など多岐にわたる分野での技術対応力が評価され、今後も成長が期待される銘柄でと言えます。

株価も安定した上昇傾向にあり、持続的な成長に期待です。
ファンダメンタル面においても安心感があるので、個人的には、下落時にはしっかり拾っていく戦略で行きたいです。