This macro-market analysis is based on the fact that I (@mifseeThis is a record of my personal study to gain a bird's eye view of the daily macro environment when making investment decisions in the U.S. market. The contents may contain errors or differences from the actual situation. Please be aware of this before reading this report.
Notable Rising Issues (from watch list)
ウォッチリスト（2025/09/16 終値ベース）
| name of a or the Buddha | closing price (stock exchange, etc.) | volatility | theme | insight |
|---|---|---|---|---|
| FLUX（フラックス・パワー） | 3.15 | +52.17% | 産業用リチウム電池 | FY25決算公表と$500万プレファンドワラント調達 |
| JMIA (Jumia Technologies) | 11.91 | +21.65% | African EC | RBC格上げ・目標大幅引き上げ |
| BBAI（ビッグベアAI） | 5.94 | +16.70% | AI分析・政府ソリューション | ナッシュビル生体認証導入報道 |
| BITF (Bitfarms) | 2.89 | +16.53% | Bitcoin Mining | BTC11.5万ドル近辺推移連動高 |
| CRNC (Serenity) | 11.36 | +10.72% | Voice Recognition and In-vehicle AI | 特になし、下げ止まりからのモメンタム上昇に見える |
| AREC (American Resources) | 2.71 | +10.61% | クリティカルミネラル・リサイクル | 買い推奨報道と目標$6提示 |
| BE (Bloom Energy) | 73.29 | +9.36% | Fuel Cell and Data Center Power Supply | モルガンS目標引き上げ・OCI電源連想 |
| KTOS（クラトス・ディフェンス） | 76.35 | +7.93% | 防衛・無人機 | 米無人機輸出規制緩和報道 |
| CLSK（クリーンスパーク） | 11.20 | +8.84% | Bitcoin Mining | BTC高止まり連動 |
| IONQ（イオンキュー) | 62.26 | +5.33% | quantum computing | Needham目標$80引き上げ・買い継続 |
personal impression
AIインフラ×電力・装置の再加速相場の様子。オラクル連想の燃料電池（BE）の上昇継続、量子（IONQ）のターゲット引き上げでハイテク物色拡散。
JMIAは格上げ報道もあり、一気に12ドル近辺へ。機関投資家の買いがしっかり。
政策ドリブンの防衛も並走。米政府の無人機輸出規制緩和でKTOSに資金流入、ドローン関連へ思惑波及。
暗号資産高の恩恵も続いており、BTC約$115k維持でマイナー（BITF・CLSK）に買い、出来高増加確認。BITFはHPC関連とのテーマも含み、驚異的な上昇が続いている。
On the other hand,材料不透明銘柄の同調高も散見。CRNCは明確材料乏しく、イベント待ちの短期モメンタム色。需給主導相場の側面。FOMCで材料出尽くしの流れの可能性も視野に。
market insight
Analysis Date] 2025/09/15
general mood
U.S. stocks areFOMC Rate Cut Observationsを背景にS&P500とナスダックが続伸、ダウは小幅高で高値追いの一服感のなかメガテック主導の流れ継続。
Europe.STOXX600が反発し年初来高値圏を固める展開。日本は祝日で休場、グローバルでは原油の上昇と金の高値圏維持がクロスアセットに波及する局面。
債券は米独利回りが小幅低下しイベント前のデュレーション回帰The exchange rate isドル安・ユーロ高and円は147円台のレンジ維持。暗号資産はビットコインが小動き、イーサリアムはイベント前の軽いリスクオフThe state of the
equity
| index | closing price (stock exchange, etc.) | compared to previous day | background |
|---|---|---|---|
| Dow (i.e. Dow-Jones) | 45,883.45 | +49.23 (+0.11%) | FOMC前で景気敏感は様子見、大型株へ資金回帰 |
| S&P 500 | 6,615.28 | +30.99 (+0.47%) | メガテック買いと金利低下でバリュエーション許容 |
| National Association of Securities Dealers Automated Quotations | 22,348.75 | +207.65 (+0.94%) | AI関連・成長株に再度資金流入 |
| Nikkei 225 | 44,768.12 | +0.00 (+0.00%) | Closed on Respect-for-Senior-Citizens Day |
| STOXX600 | 557.16 | +2.32 (+0.42%) | 金融・資本財主導の戻り |
bond
| home (i.e. hometown, home country) | 10-year yield | Change from previous day (bp) | Comment |
|---|---|---|---|
| United States of America | 4.05 % | -1 | Position adjustment before FOMC meetingで利回り小幅低下 |
| Germany | 2.70 % | -2 | 成長鈍化観測が上値抑制 |
| Japan | 1.59 % | 0 | 会合前の様子見で横ばい |
exchange (e.g. foreign)
- USD/JPY 147.41（-0.18%）：米長期金利低下でドル軟化、レンジ下限試しThe following is a list of the most common problems with the "C" in the "C" column.
- EUR/USD 1.1761 (+0.23%):利下げ前のドル安と欧州株高でユーロ堅調。
- USD/CNY 7.1242（+0.08%）:中間値運用でボラ抑制の小幅高。
commodity
| list of articles | closing price (stock exchange, etc.) | compared to previous day | driver (of a vehicle) |
|---|---|---|---|
| WTI crude oil | $63.30/bbl | +0.97% | ロシア製油所への攻撃で供給リスク意識 |
| Brent Crude Oil | $67.44/bbl | +0.67% | geopolitical riskとドル安で下支え |
| natural gas | $3.04/MMBtu | +3.47% | 供給面のタイト化観測 |
| Gold (physical) | $3,679.13/oz | +0.99% | FOMC利下げ観測とドル軟化 |
| silver | $42.67/oz | +1.19% | 金連れ高と工業需要期待 |
| copper | $4.71750/lb | +1.41% | 中国刺激策思惑の買い戻し |
crypto
- ビットコイン $115,362（+0.04%）:イベント前の持ち高調整で小動き。
- イーサリアム $4,523.56（-1.77%）:アルト主導の調整で反落。
Macro event focus (next 3-4 business days)
- 2025/09/18（木）FOMC政策金利・SEP・議長会見：初回利下げの規模とドットの傾きに焦点。
- 2025/09/18（木）英MPC（政策金利）:QT方針の更新有無に注目。
- 2025/09/18–19（木–金）日銀・金融政策決定会合:金利誘導と国債買入運営の調整有無。
- 2025/09/19（金）日本・全国CPI（8月）:コアの鈍化度合いと賃上げ波及の点検。
Insight Summary
- stock (company)：イベント跨ぎは質への回帰継続、米メガテック厚め・景気敏感軽めが無難。
- bond：FOMC前後は5–10年のデュレーション小幅追加is appropriate.
- exchange (e.g. foreign):EUR買い戻し優位, ,USD/JPYは148接近で戻り売りlooks good.
- commodity:原油は地政学上昇も戻り売り優勢, ,金は押し目買い・段階利食いが無難。
- crypto:BTCは押し目拾い, ,ETHはイベント通過まで軽めlooks good.
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